近期市场风向变动，北(běi)向(xiàng)资金(jīn)调(diào)仓换股，外资基金也纷纷(fēn)行动。记者(zhě)梳(shū)理发现，欧(ōu)洲(zhōu)巨头施罗德旗下(xià)三只旗舰基金(jīn)同时(shí)大手笔加仓“宁(níng)王”。3月底以来，宁王股(gǔ)价震(zhèn)荡上行，虽较高点仍有距(jù)离，但(dàn)部分资(zī)金开(kāi)始行动。透露什么信号？我们(men)一起来看看。

　　欧洲巨头旗下三(sān)大基金同(tóng)时行(xíng)动

　　施罗德旗下“施罗德国(guó)际精选基(jī)金中国(guó)A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模(mó)43.96亿美元。

　　截至2023年4月底，基金前(qián)十(shí)大(dà)重仓股为中国平安、招商银行、紫金矿业、宁德时代、贵州茅台、万(wàn)华化学、鼎龙股份、芒果超媒、海尔(ěr)生(shēng)物。4月，基金加仓(cāng)宁德(dé)时代(dài)80％。

　　无独有偶，施(shī)罗(luó)德(dé)旗(qí)舰基金“施罗德国(guó)际精选基金大(dà)中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美元。

　　截至2023年4月底，台积电(diàn)、腾讯(xùn)控股、阿里巴巴、AIA、美团、紫金矿(kuàng)业、港交所、银(yín)河娱乐、宁德时代、隆基绿能(néng)。4月，基金减持(chí)腾讯控股3.42％，减持紫(zǐ)金矿业(yè)19.25％，加仓(cāng)AIA 4.97％，加仓(cāng)宁德时代80％。

　　4月，施罗德旗下另(lìng)一只(zhǐ)旗舰基金也(yě)加(jiā)仓宁德时(shí)代80％。“施罗德国(guó)际精选基金中国(guó)机(jī)遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿美元。

　　截至4月底，基(jī)金前十(shí)大重(zhòng)仓股(gǔ)为腾讯控股、阿里巴巴、美团(tuán)、宁(níng)德时代、隆基绿能、蒙牛乳业、银河娱乐、紫金(jīn)矿业、贵州茅(máo)台(tái)、深圳国际。4月，基金减持腾讯控股2％、减持阿里巴(bā)巴3.89％，减持紫(zǐ)金(jīn)矿(kuàng)业10.31％，增持(chí)宁德时代80％。

　　看好中(zhōng)国新(xīn)能源车产业(yè)链

　　同一家(jiā)机(jī)构(gòu)旗下三大旗舰基金同时加仓(cāng)80％，究竟怎么(me)回事？

　　资料显示，这(zhè)三只基金中，施罗德国际(jì)精选基金中(zhōng)国A由Jack Lee管理；施罗德国际精(jīng)选基(jī)金大中华和施罗德(dé)国(guó)际精选中(zhōng)国(guó)机遇由Louisa Lo管理。最新的基金材料中(zhōng)并未解(jiě)释为何基金在(zài)4月(yuè)大手笔加仓宁德(dé)时(shí)代。不过，记者梳理发现(xiàn)，施罗德(dé)对中国(guó)新能源(yuán)车产业链的(de)看重是(shì)一以贯之的。

　　例如，基金经理Jack Lee在(zài)一份研(yán)究日志中(zhōng)解释道：长期来看(kàn)，关注三大主题。一(yī)是电(diàn)动车供应链；二是技术(shù)自(zì)主可控；三(sān)是医疗(liáo)健康基础设(shè)施。

　　为(wèi)何看好(hǎo)电动车产业链？

　　Jack Lee解释道(dào)，随(suí)着气候变化(huà)的影响日益显现，全球(qiú)各国的脱(tuō)碳(tàn)行动变得越(yuè)来越重要(yào)。转向电(diàn)动汽车(chē)（EV）是“脱碳(tàn)”行(xíng)动的一个方(fāng)面(miàn)。中(zhōng)国(guó)在这方面为投资者提供了重要的机会(huì)。中(zhōng)国在电(diàn)动汽车价值链的供(gōng)应方面是全球(qiú)的(de)领(lǐng)导者，同时(shí)中国对成品车辆(liàng)的需(xū)求方面也占据重(zhòng)要(yào)地位。可能很(hěn)多人不知道(dào)的(de)是，全球2022年销售(shòu)的所有电动汽车中，57％是在中国销售的。

　　整车制造之(zhī)外，中(zhōng)国也是(shì)全球(qiú)电(diàn中国一共有多少万亿钱)动车(chē)基础设施最完善的国家之(zhī)一。以充电(diàn)桩(zhuāng)为例，中国平均一个公共充(chōng)电桩(zhuāng)对应(yīng)7辆车，欧(ōu)洲是16、美国是16、印度是25、巴西是28。来源(yuán)：施罗德官网(wǎng)。

　　在电(diàn)动汽车供(gōng)应(yīng)链中，有许多(duō)公司正在在(zài)各自的(de)领域中(zhōng)建立主导(dǎo)地位，以(yǐ)某智能组件为例(lì)，它是电动汽车中用于电池和电(diàn)机温控(kòng)的关键组件(jiàn)的生产商。该(gāi)公司在空(kōng)调阀行业全(quán)球市场占(zhàn)有约60％的份额，并在电动汽车(chē)阀门行业拥(yōng)有超过90％的市场份额。客(kè)户包括特斯拉等全球(qiú)电动汽车(chē)专家(jiā)以及福特、宝马等(děng)原(yuán)始设备制造商（OEMs）。随着(zhe)电动汽车(chē)在全球范围内(nèi)继续(xù)占据市场份额——在法规的支持下，该公司(sī)的增(zēng)长潜(qián)力(lì)是可预见的。

　　事(shì)实(shí)上(shàng)，施罗(luó)德(dé)也并非(fēi)孤例。

　　另一欧洲巨头安(ān)联投资旗(qí)舰基金安联神州(zhōu)A股基(jī)金(jīn)中国一共有多少万亿钱也在3月(yuè)大手笔加仓宁德时代。

　　这只基金最(zuì)新(xīn)规(guī)模47亿(yì)美元(yuán)，截至3月底，基金前十大重仓股为贵州茅台(tái)、中(zhōng)信证券、宁德时代、中国中免、东方(fāng)财富(fù)、美(měi)的集团、迈瑞医疗、安(ān)井食品、锦江集(jí)团、中国平安。

　　3月(yuè)，基金对(duì)前十大重仓(cāng)股逐一加仓，其中加仓幅度最(zuì)大(dà)的就是(shì)宁德时代，加仓幅度(dù)高达(dá)22.17％。此外，基金(jīn)对中(zhōng)国中免加仓(cāng)21.10％，基金(jīn)加(jiā)仓贵州茅台15.05％。对前十大重仓(cāng)股中其余公司均加仓8.85％。

　　“宁王”市场(chǎng)份额超40％

　　中汽(qì)协（中国汽车工业(yè)协会(huì)）近日(rì)发布的数据显示，2023年4月，我(wǒ)国(guó)动(dòng)力电池产量47.0GWh，同比增38.7％；装车量25.1GWh，同比增(zēng)89.4％；新增6.7万台公共充电桩，同比增长(zhǎng)52.0％，桩车(chē)增量(liàng)比为(wèi)1：2.5。

　　动力电(diàn)池(chí)行业集中度方(fāng)面，今年4月，尽(jǐn)管我国新能源(yuán)汽车市(shì)场共(gòng)计36家(jiā)动力电池企业实现(xiàn)装车配套，较去年同期增加2家。但(dàn)是排名前3家、前5家、前(qián)10家动力电池企(qǐ)业(yè)动力(lì)电池装车(chē)量分(fēn)别为(wèi)19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占(zhàn)总(zǒng)装车量比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业(yè)集中度(dù)依旧较高。

　　企(qǐ)业排(pái)名来(lái)看，根据(jù)中国汽(qì)车(chē)动(dòng)力电(diàn)池(chí)产业创新联盟数(shù)据显示，今年4月，宁德时代(dài)以40.83％的占比持续(xù)领跑(pǎo)，比亚迪、中(zhōng)创新航、亿纬锂(lǐ)能(néng)、国轩高科(kē)分别以(yǐ)29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比(bǐ)位居第(dì)2-5名。第6-10名则分(fēn)别为：欣旺达、LG新能源、蜂巢能(néng)源、孚能科(kē)技(jì)、瑞浦(pǔ)兰钧。

　　作为动力电池行(xíng)业的龙头企业，宁(níng)德(dé)时代于2023年一(yī)季度实现营业收入890.38亿元，同比增(zēng)长82.91％；实现净利润98.22亿元，同比(bǐ)增(zēng)长557.97％，单季(jì)利润增速创历史新高(gāo)。

　　北向资金(jīn)调仓换股(gǔ)，“宁(níng)王”重受(shòu)青睐

　　或许是(shì)基于优(yōu)异的业绩(jì)，来自Wind的数据(jù)显示，截至5月14日(rì)，最(zuì)近7天(tiān)北向资(zī)金净(jìng)流入宁(níng)德(dé)时(shí)代15.75亿元，位居北向净流入榜(bǎng)首。北向资金净(jìng)流(liú)入较多的其它个股还包括宁德(dé)时代(dài)、工(gōng)业富联、贵州茅台、工商(shāng)银(yín)行、北方华(huá)创、兴(xīng)业(yè)银行、紫金矿业、建设(shè)银行(xíng)、比亚迪、中国石化。北(běi)向资金净(jìng)流出较多的个(gè)股包括格力电器(qì)、中国建筑(zhù)、东方财富、中国中(zhōng)免、阳光电源、中兴通讯、科大(dà)讯飞、隆(lóng)基(jī)绿能、长江电力、恒瑞医药。

　　看好的“宁王”的外资还包括“柏基”。超长线投资(zī)者“Baillie Gifford”重仓宁德时(shí)代。

　　柏基在谈(tán)及为何持有宁(níng)德时代时(shí)，写道：宁德时(shí)代所处的位置(zhì)是令人羡慕的。它背后有两大增长机遇一是电(diàn)动车二(èr)是储能；CATL聪明地(dì)选择聚焦磷酸铁锂电池，这方(fāng)面它的市场(chǎng)份(fèn)额是(shì)领先的。此外，磷酸铁锂电(diàn)池因为(wèi)安全(quán)性(xìng)、生命(mìng)周期和(hé)不含(hán)钴(gǔ)等(děng)特征(zhēng)而受到欢迎(yíng)；动力(lì)电池(chí)的企业发展与政府(fǔ)的脱碳计划是一致的(de)。CATL的领(lǐng)导(dǎo)者也非常有远见。

　　柏基同时也解释了：他们如(rú)何通过 “柏基十问”来考(kǎo)察宁德时代的。

　　不(bù)过，柏基也表示(shì)，如(rú)同所有的(de)投(tóu)资者，他们的判断也(yě)可(kě)能是(shì)错的(de)。例如，若未来(lái)新的(de)电池技术(shù)出现，宁德时(shí)代的(de)竞争优势不复。随着电池成(chéng)本下(xià)降，宁德时代若不能(néng)保持利(lì)润(rùn)率。宁(níng)德时代和电动车厂商的关(guān)系若不(bù)能维系。这(zhè)些(xiē)因素都会影响柏基对(duì)于宁德(dé)时代的判断。

　　但并(bìng)非所有的(de)外资都在加(jiā)仓宁德时代。4月(yuè)另一欧洲巨头安(ān)本投资旗(qí中国一共有多少万亿钱)舰(jiàn)中(zhōng)国基金“安(ān)本标准SICAV I-中国A股可持续股票基(jī)金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微(wēi)减仓(cāng)宁德时(shí)代(dài)0.04％。基金最新规模35.62亿(yì)美元。

　　截至2023年4月底，基金持有的(de)前(qián)十大重仓股为贵州茅台(tái)、宁(níng)德时代(dài)、中国中免(miǎn)、迈瑞医疗、爱(ài)尔(ěr)眼科、华测检测、招商银行、美的(de)集团(tuán)、广联达、宁波银行。

　　摩根大通(tōng)加仓(cāng)泸州老窖

　　宁德时(shí)代之外，互联网或(huò)者食(shí)品饮料也颇(pǒ)受(shòu)关注(zhù)。

　　例如(rú)，摩根大通旗舰基金“摩根基金-中国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新(xīn)规模(mó)395 亿元人(rén)民币，截至(zhì)2023年一季度(dù)末，基金前十(shí)大重(zhòng)仓股为(wèi)贵(guì)州茅台、金(jīn)山软件(jiàn)、中国平安、招(zhāo)商银行、万华化(huà)学、恒生(shēng)金融、泸州老窖、迈瑞医疗、京东(dōng)方。3月(yuè)基金加仓幅度(dù)最大的(de)为泸州老窖，加(jiā)仓幅度(dù)27.59％。

　　瑞银(yín)旗下瑞银（卢(lú)森堡）股票基金-中(zhōng)国机遇基金(jīn)（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规(guī)模47.83亿美(měi)元。截至2023年(nián) 3月底，基金前十大重仓股为腾讯控股、贵州茅台、网易、阿里(lǐ)巴巴、中国平安、招商银行、石药集团(tuán)、AIA、平安银行(xíng)、美团(tuán)。3月，基金(jīn)加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 中国一共有多少万亿钱