今年AI波澜壮(zhuàng)阔的大(dà)行情之(zhī)下(xià)，引发了(le)全行(xíng)业所有(yǒu)基金经理关注，而公募(mù)基金2023年一季报揭开了基(jī)金经理(lǐ)的(de)观点和真实持仓。

　　一(yī)季(jì)报显(xiǎn)示，蔡嵩松所(suǒ)管理的诺安积极回报(bào)基金，一季度主要(yào)投(tóu)资在人工智能、算法、应用、算力(lì)端等领域，因抓住了市场机遇(yù)实现了超(chāo)62％的收益(yì)，成为今年以(yǐ)来(lái)业绩(jì)最领先的主动权益(yì)基金。同(tóng)时，较(jiào)好的业绩也让这只冠军基金(jīn)一季度(dù)规(guī)模暴增(zēng)超900％。

　　不(bù)仅蔡嵩松，AI板块在一季(jì)度也吸引了多位明星基金经理的关注目(mù)光。

　　兴证全(quán)球谢治宇就(jiù)在(zài)一季报表示，一季度(dù)在(zài)人工智(zhì)能(néng)相关产业链(liàn)进行挖掘(jué)，对有(yǒu)长期(qī)竞争力、应(yīng)用空间广阔的硬(yìng)件和软件公司进行精选和布(bù)局。

　　蔡嵩松：积(jī)极拥抱人工智(zhì)能

　　开年以来，计算机行业(yè)在人工智能板(bǎn)块的(de)带动(dòng)下，走出了波澜壮阔(kuò)的(de)行情。因抓住市场机遇，业绩一路领跑，诺(nuò)安基(jī)金(jīn)蔡(cài)嵩松(sōng)的知(zhī)名度更上一层楼(lóu)。

　　他在一季(jì)度(dù)积极(jí)拥抱AI，所管理的诺安积(jī)极回(huí)报成为2023年表现(xiàn)最强的主动(dòng)权益基(jī)金，最新观点备受市(shì)场(chǎng)关注。

　　蔡嵩松写道：随着chatgpt的(de)问(wèn)世，人工智能(néng)出现了突飞(fēi)猛进的(de)发展(zhǎn)，将(jiāng)影响几乎(hū)我们所有的(de)行业，或将(jiāng)成为未来(lái)最强的产业趋势(shì)。

　　他还提到，海外引领，从算(suàn)早鸟票什么意思 早鸟票是最便宜的吗法大模(mó)型持(chí)续迭代(dài)，到(dào)各(gè)种(zhǒng)应用接入AI，再到算力芯(xīn)片(piàn)的突(tū)飞猛进(jìn)，产业进展(zhǎn)迅速。国内(nèi)厂商也(yě)纷纷开展(zhǎn)结合自身(shēn)业务(wù)的人工智(zhì)能领域的(de)研(yán)究，在(zài)股价飞涨的背后，是相关(guān)公(gōng)司在(zài)产业端(duān)的积极布(bù)局(jú)，人(rén)工智能(néng)浪潮不可(kě)逆(nì)。

　　他也直言，诺安积(jī)极回报基金一季度主要投资(zī)在人(rén)工智能领(lǐng)域，算法、应(yīng)用(yòng)、算力端都有相应布局。

　　从诺(nuò)安积极(jí)回报(bào)的持仓看，前(qián)十大重仓股进行了较大幅(fú)度的调整。相较去年底，除了中(zhōng)微公(gōng)司、沪硅产业仍出现在其(qí)前十大重仓(cāng)股之列外，其他重(zhòng)仓(cāng)股全部换，新进(jìn)了(le)长川科(kē)技、华海清科、盛美上海、拓荆科技、韦尔(ěr)股份、浪潮信(xìn)息、中芯国际(jì)、江波龙。<早鸟票什么意思 早鸟票是最便宜的吗/p>

　　其重仓(cāng)股不少在2023年表(biǎo)现神勇，如诺安积极回报的头号重仓股(gǔ)中微公司，截(jié)至4月21日(rì)，今年以来涨幅(fú)达到87.74％。浪(làng)潮信息更是年内拥(yōng)有超100％的(de)涨幅，而华海清科、拓荆(jīng)科技(jì)、江波龙等年内涨幅也超(chāo)60％，这些表现较好的重仓(cāng)股推(tuī)动基金净值大(dà)涨。

　　从股(gǔ)票仓位来看，诺安积极回报并没(méi)有(yǒu)保(bǎo)持去年底的高仓位，一季度(dù)末仓位仅84.29％，处(chù)于中性水平。去年三、四季度(dù)基本保持在90％以上的仓位水(shuǐ)平，去(qù)年三季末、四季末分(fēn)别为92.23％、92.4％。在2022年二(èr)季末，股票仓位(wèi)一度(dù)低至0.12％的(de)水平。

　　不过，蔡嵩松(sōng)管理(lǐ)的另外一只(zhǐ)基金(jīn)诺安成长并(bìng)没(méi)有太大变化(huà)，前十大重仓股相较去年底变化很小(xiǎo)，仍(réng)重点布(bù)局(jú)卓胜微(wēi)、中微公司、圣邦股份(fèn)、北方华创等。

　　蔡嵩松在(zài)诺安成长的(de)一季报中写道，主要布(bù)局芯片板块，在(zài)当前的市场位置(zhì)，迎接即将(jiāng)到来的科技大行(xíng)情。

　　他还谈及芯片(piàn)板块的两大(dà)细分领(lǐng)域，在一季(jì)度(dù)都(dōu)到(dào)了临近拐(guǎi)点(diǎn)的(de)阶段。

　　首先是芯片设计板块，从2021年四季度开启的芯片(piàn)产业(yè)下行(xíng)周期，随着疫情落下帷幕，在今年一季度拐点将至。产业端一季度(dù)库存水平(píng)接近正常，各厂商二季(jì)度毛利率水平见底。伴随着疫后经济(jì)恢复，未来(lái)需(xū)求端将对设计(jì)板块持续拉动。

　　同(tóng)时我们应该觉(jué)察到，随(suí)着chatgpt的(de)问世，人工智(zhì)能出现了突飞猛进(jìn)的发展，将影响几乎我们所(suǒ)有的行业，或(huò)将成为(wèi)未来最强的产业趋势。海外(wài)引领，从算法大(dà)模型持续迭代，到各种应用接入(rù)AI，再到算力(lì)芯片的突飞猛进，产(chǎn)业(yè)进展(zhǎn)迅(xùn)速。而算力(lì)几何级的增长和边缘侧硬(yìng)件的拉(lā)动，都是未来(lái)芯片需求的(de)重要增长(zhǎng)。新(xīn)需求将(jiāng)让芯片(piàn)周期拐点提前到来(lái)。

　　另(lìng)外一个重(zhòng)要板块是芯片(piàn)设备(bèi)材料EDA，美国对中国半导体的制(zhì)裁已(yǐ)经到了穷途末路(lù)的地步，暨2022年(nián)10月7日(rì)美(měi)国半导体(tǐ)出口新法案(àn)对我国晶圆(yuán)厂极限施(shī)压之后，进一(yī)步的(de)制裁已(yǐ)经乏善可(kě)陈。国内晶圆代工厂(chǎng)一方面加(jiā)速扩产成(chéng)熟制程，另一方面(miàn)在国内设备厂商(shāng)的(de)配合下，继续研发(fā)攻克(kè)先(xiān)进制程。虽然(rán)美国的制裁对我国先进制程(chéng)的扩产造成了一(yī)定的(de)影响，但是另外一个角度(dù)看(kàn)，芯片设备(bèi)的国(guó)产化(huà)率(lǜ)却取得了突飞(fēi)猛进的增长。在全球晶圆扩产处于下行周期的大背景(jǐng)下，国产替(tì)代进程(chéng)加速对(duì)设备材料EDA板(bǎn)块的拉动，很可(kě)能会超预期。

　　冠军基金规模“一口(kǒu)气”增长913.85％

　　受(shòu)益于业绩(jì)一路领跑，冠军基金(jīn)的规模(mó)也出现迅猛增长。

　　数(shù)据(jù)显示，截至4月21日，蔡嵩松管理的诺安积极回报A以(yǐ)62.04％的收(shōu)益(yì)，成为2023年(nián)以来业(yè)绩最强的主动权益基金(jīn)。这一业绩(jì)还是受到4月21日AI、半导体(tǐ)等领(lǐng)域大(dà)跌影响，若(ruò)截至4月20日，该基金(jīn)业(yè)绩超过72％，一(yī)路涨(zhǎng)势如虹。

　　较好的业绩也让(ràng)这只冠(guān)军基金一(yī)季(jì)度规模暴增超900％。数据(jù)显示，诺(nuò)安积极(jí)回报去年底的规模仅0.7亿元(yuán)，而一季度末规模已达到(dào)7.11亿元，增幅为913.85％。相较其2023年(nián)一(yī)季度的净值涨幅，这一规模(mó)暴涨更多来自于投(tóu)资者申购。相(xiāng)关(guān)蔡嵩松以(yǐ)及诺安(ān)积极回报基金的话题也屡见报端，成为(wèi)基民热议(yì)的话题。

　　同样，受(shòu)益于净(jìng)值大涨以及(jí)投资者申购，蔡嵩松管理的5只基金(jīn)在一(yī)季度规模均(jūn)出现(xiàn)上涨，除(chú)了诺安(ān)积极(jí)回(huí)报之(z早鸟票什么意思 早鸟票是最便宜的吗hī)外，2023年(nián)业绩超40％的诺安(ān)优化配置同(tóng)样规模暴增，从去年底的0.77亿元增加到1.48亿元(yuán)，幅(fú)度(dù)达(dá)到91.58％。

　　蔡嵩松所管(guǎn)理基金的总规(guī)模也(yě)从去(qù)年底的293.25亿(yì)元增长(zhǎng)到(dào)一季度末的331.33亿元(yuán)，幅度为12.95％，成(chéng)为一季(jì)度末“300亿(yì)基金经理(lǐ)俱乐(lè)部”中的一员。

　　谢治宇：对人(rén)工(gōng)智能相关产(chǎn)业链(liàn)进行挖掘

　　作为兴证全球基金分管投研的副总，市场上管理(lǐ)规(guī)模超过700亿的基金经(jīng)理，谢治(zhì)宇一季(jì)度调仓换股方向也(yě)受到市场关注。

　　从最新一季报披露情况看，谢治宇主(zhǔ)要加仓半(bàn)导体及光(guāng)模块相关(guān)板块，他也坦言在一季(jì)度(dù)主要对对人工智能相关产(chǎn)业(yè)链进行了挖(wā)掘(jué)。

　　他管理的兴全(quán)合润(rùn)基金(jīn)一季度新(xīn)进了(le)海康(kāng)威(wēi)视(shì)、澜起科(kē)技、中际(jì)旭创、晶晨股份四只个股，几乎(hū)全部是与(yǔ)AI、半导(dǎo)体、光模(mó)块(kuài)方向相关。

　　其中，安(ān)防龙头——海康威(wēi)视在(zài)2022年已(yǐ)将(jiāng)AI技术(shù)应(yīng)用于设备检(jiǎn)测(cè)、产品(pǐn)盘点、安检(jiǎn)等多(duō)类产品。在4月15日发布的《投资者关系活动记录表》中，海康(kāng)威视表(biǎo)示，AI技术对海(hǎi)康威视的营收增长起了很大的作用。

　　澜起科技主(zhǔ)营(yíng)业务是为云计算和人工智能(néng)领域(yù)提提供以芯片为基础的解决(jué)方(fāng)案(àn)，目(mù)前主要产品包括内存(cún)接口等(děng)。晶晨股份也是(shì)全球布局、国内领先的无(wú)晶圆(yuán)半导(dǎo)体系统设(shè)计厂(chǎng)商。

　　作(zuò)为(wèi)数据中心光模块供应商(shāng)。截止(zhǐ)4月21日，中际(jì)旭(xù)创今(jīn)年(nián)以(yǐ)来暴涨(zhǎng)189.27％，谢治(zhì)宇也在积极加仓，仅一个季度的(de)时间就狂买(mǎi)8个多亿，直接买进第七大重仓(cāng)股。

　　而包括(kuò)立(lì)讯精(jīng)密、鹏鼎(dǐng)控股(gǔ)、芒果超(chāo)媒(méi)、普洛药业在内的四只个(gè)股在一季度退出兴全合润(rùn)前十(shí)大重仓股(gǔ)。

　　除了兴(xīng)全合(hé)润(rùn)，谢治宇管理的另外一(yī)只可(kě)投港股的兴全合宜基金在(zài)一季(jì)度除了加仓半导体等板块之(zhī)外，互联网板(bǎn)块中的腾讯控股也(yě)是其(qí)主要加仓(cāng)方向。

　　谢(xiè)治(zhì)宇在一季报中表(biǎo)示，随着各(gè)种风险因素减弱，一季度A股市场上(shàng)证(zhèng)指数上涨(zhǎng)5.94％，创业(yè)板指上涨2.25％，恒生指数上涨3.13％。港股电讯(xùn)、能源板块指(zhǐ)数上(shàng)涨较多，A股(gǔ)板块分化更(gèng)明显。

　　随着chatGPT取得了突(tū)破性的进展，由(yóu)AI芯片、服务器(qì)、光模块等子版块带(dài)动的人工智能、中字头的“中特估(gū)”、半导体等板块涨幅较(jiào)大，在GPT应用端(duān)中游戏、影视等(děng)板块也实现较大(dà)幅(fú)度上涨(zhǎng)。

　　基金(jīn)报(bào)告期内(nèi)维持(chí)了较高仓位(wèi)，对人工智能相关(guān)产业链进行挖掘，对有(yǒu)长期竞争(zhēng)力(lì)、应用空间广阔的硬件和(hé)软件公司进行精选(xuǎn)和(hé)布局。未(wèi)来仍将坚持挖掘(jué)公司长(zhǎng)期成长(zhǎng)价值，不断(duàn)寻找具有良(liáng)好投资性价(jià)比的优秀公司(sī)。

　　朱红欲：增持了计(jì)算(suàn)机、大众(zhòng)消费品

　　2022年4月13日成(chéng)立，招商(shāng)核(hé)心竞争力在当(dāng)年弱市环(huán)境下斩获超47％的收益(yì)，让招(zhāo)商基金朱红裕成为市(shì)场备受关注(zhù)的基(jī)金经理。

　　招(zhāo)商核心竞争(zhēng)力一季报的披露揭开了(le)朱(zhū)红裕的投资思路和路径。从股票持仓来(lái)看(kàn)，一季度末该基金股票市值占基金总(zǒng)资产(chǎn)比例为93.84％，处(chù)于该(gāi)基金成立以(yǐ)来的最高值，显示出一种积极的态(tài)度。从该(gāi)基金2022年中(zhōng)报、三季报、年(nián)报来(lái)看，其仓位分别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去年底，一(yī)季度朱红裕配(pèi)置(zhì)A股比(bǐ)例(lì)有所降低，配置港股比例有所提升。数(shù)据(jù)显示，招(zhāo)商核心竞争(zhēng)力(lì)配置中国大陆(lù)、中国香港股票市值占基金净(jìng)值(zhí)比例分别(bié)达到56.01％、38.59％，而去年底这两个数据是63.63％、30.91％。

　　从招商核(hé)心竞争力(lì)配置来看，重(zhòng)点布局了(le)信息技术、可选消费等。前(qián)十大(dà)重仓股来看(kàn)，重仓卫宁健康、振华科技(jì)、美的集团、金(jīn)蝶国(guó)际等。其中卫宁健康持有比例达到11.46％。

　　相较去年底(dǐ)，朱红裕整体(tǐ)做(zuò)了(le)一些持仓调整，绿城服务、中国民航信息网(wǎng)络、安琪酵母(mǔ)新进前(qián)十大(dà)重仓股之(zhī)列，通(tōng)威股份、希望教(jiào)育、中(zhōng)航光电则(zé)退(tuì)出前(qián)十大。

　　朱红裕(yù)也在(zài)季报中(zhōng)写道，一季(jì)度初(chū)期，我们基于对经济复苏预期大概率偏(piān)弱(ruò)的(de)判断，主要减(jiǎn)持了(le)经济(jì)复苏敏感度相对较(jiào)高的部(bù)分制造业(yè)，增持了(le)计算机、大(dà)众消费(fèi)品等(děng)行业，同时，我们亦在(zài)一季度末(mò)期(qī)逐步逢低增持了港股中(zhōng)可(kě)能面(miàn)临业绩拐点的物业及(jí)计(jì)算机等公司(sī)。

　　他也(yě)坦言，虽然创造了一定的超(chāo)额收益，但(dàn)市场的博弈程度超出了我们的预期，导致对(duì)部分行业的定价出现(xiàn)了较为显著的偏(piān)离。我们将(jiāng)基(jī)于中(zhōng)长期的行业研究视(shì)野，逆势而行。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 早鸟票什么意思 早鸟票是最便宜的吗