5月9日晚间(jiān)，A股上市(shì)公(gōng)司金证股份发布的一则公告，在期货圈刷(shuā)屏。

　　公告(gào)显(xiǎn)示，金证股(gǔ)份正在筹划(huà)发行股(gǔ)份及支付现金购(gòu)买上海文(wén)华(huá)财经资讯股(gǔ)份(fèn)有限公司（下称文华财(cái)经）90.97％股权(quán)事(shì)项，同时募(mù)集配(pèi)套资金(jīn)。公司(sī)股票将于2023年5月10日（星期三）开市起开始停牌，预计停(tíng)牌时间不超过10个(gè)交易日。

　　文华财经两次冲击IPO无果

　　文华财经系头部期(qī)货软(ruǎn)件商。公开资料显(xiǎn)示，截至(zhì)2021年年末，文华财经与国内139家期(qī)货(huò)公(gōng)司合作(zuò)，占国内期货公司总数(shù)的92.67％。截(jié)至2021年(nián)12月，文华财经PC端交易软件的月活跃用户数（MAU）为58.19万人，移动端(duān)随身(shēn)行软(ruǎn)件的月活跃(yuè)用户(hù)数（MAU）为150.94万人。

　　2015年(nián)以来，文华财经(jīng)曾两(liǎng)次(cì)冲击A股IPO，但(dàn)均未能叩开资本市场大门(mén)。

　　文华财(cái)经的第一次(cì)IPO之(zhī)旅要追(zhuī)溯到2015年，当年(nián)11月(yuè)，文华财经首次报送创(chuàng)业板IPO申(shēn)请资料。不(bù)过，在(zài)经(jīng)历两年多的(de)漫长等待后，2018年4月，深交(jiāo)所(suǒ)决(jué)定终止(zhǐ)审查，文华财(cái)经(jīng)此次创业板IPO闯关(guān)失败(bài)。

　　2021年(nián)6月，文华财经再(zài)次递(dì)交招股书，拟冲刺创业(yè)板IPO。2022年(nián)6月，文华财经申请撤回(huí)发行上市(shì)申(shēn)请文件，深交所决定终止对其首次公开发行股票并在创业板上(shàng)市的审核。文华财(cái)经第二次IPO也(yě)无(wú)果而终。

　　金证股(gǔ)份(fèn)昨(zuó)晚发布的公告显示，本次(cì)交易事项尚处(chù)于筹划阶段，公司目前正与交易意(yì)向方接(jiē)洽(qià)，初步确定的交易对方包括尚守(shǒu)哲、大连(lián)经(jīng)一(yī)卓远管理咨询合伙企业（有限合伙）（下(xià)称大连经一）、苏州中新(xīn)兴富(fù)新兴产业投(tóu)资(zī)合伙企业（有限(xiàn)合(hé)伙）（下称苏州中新）、上海经一投资(zī)管理合(hé)伙企业（有(yǒu)限合伙）（下称上海经一(yī)）、上海兴富创业投资管理(lǐ)中心（有限合伙(huǒ)）（下称兴富创投）、王凯及杨孝胜，前述交易对方合(hé)计持(chí)有标的公司90.97％的(de)股权。

　　金证股(gǔ)份(fèn)表(biǎo)示，根据(jù)《上市公(gōng)司重大(dà)资产重(zhòng)组(zǔ)管理办(bàn)法（2023修订）》和《上海证券交易所股票上市规则（2023年2月修(xiū)订）》等相(xiāng)关规定，本次交易前，交易对(duì)方与公(gōng)司不存在关联关系。本(běn)次(cì)交易完成后(hòu)，交易(yì)对(duì)方尚守哲(zhé)持有公(gōng)司的股份比例(lì)预计将超过(guò)5％，本次交(jiāo)易预计将构成关联交易。本次(cì)交易前(qián)，公司无控(kòng)股股东(dōng)、实际控制人；本次交易完(wán)成后，公司第一大股东(dōng)不会发生变化，且不存在实际支配公司(sī)股份(fèn)表决权超过30％的股东，公司(sī)仍将无控股股东、实际控(kòng)制人，预计不构(gòu)成(chéng)公司重(zhòng)大资产重(zhòng)组(zǔ)。

　　文(wén)华财经(jīng)注(zhù)册资本4000万元，实际(jì)控制人为该公(gōng)司董(dǒng)事长兼总经理尚(shàng)守哲。根(gēn)据文华财(cái)经此前(qián)披露的招股书(shū)，截(jié)至2021年(nián)年底，尚守(shǒu)哲对文华财经(jīng)的直接持股比例为64.353％，此外(wài)，还通(tōng)过大连经一和上海经(jīng)一分(fēn)别控制文华(huá)财经9％和4.95％的股份，合计控(kòng)制78.303％的股份。

　　其他交易对方中，苏州(zhōu)中新(xīn)、兴富创投、王凯及(jí)杨孝(xiào)胜对(duì)文华财经的持(chí)股比例分别(bié)为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证(zhèng)股份(f戴自动蝴蝶去上班感受，被要求带着玩具上班èn)盈利(lì)能力(lì)有望提升(shēng)

　　作为金融科技全领域服务商，金证股份为证券、基金、银行、期货、信托(tuō)、交易所、监管机构等行业客户提供全技术栈、全产品线(xiàn)解决方案，同时与政府(fǔ)机关、互联网(wǎng)公司(sī)合作(zuò)开展(zhǎn)包括智慧城市在内的数字经济业务。

　　2023年(nián)一季报显示，报告期内，金(jīn)证股份实现营业(yè)收入(rù)12.64亿元，较上(shàng)年同期增长2.84％；实(shí)现归属于上市公司股东的净利润-5847.16万元。报告期(qī)内，金证股(gǔ)份证券经纪业务软件收(shōu)入较上年同期略有增长，资(zī)管机构软件收入(rù)基本持平。报告期内(nèi)，数字经济业务(wù)因(yīn)验收(shōu)的(de)大(dà)型政务项目成(chéng)本增(zēng)幅大于收入增幅，导致业(yè)务毛(máo)利率及利润下降。报告期(qī)内公司确(què)认投资收(shōu)益-1748万元，较上年同期(qī)减少2035万元，主要是联营企业投资(zī)收益(yì)减少(shǎo)所致。

　　截至2023年3月底，金证(zhèng)股份总资(zī)产64.27亿元(yuán)，净(jìng)资(zī)产36.70亿元。

　　金证(zhèng)股份2022年年报显(xiǎn)示(shì)，报(bào)告期内，公司实现(xiàn)营业收入64.78亿元(yuán)，同比(bǐ)下降2.52％；实(shí)现归属于上市公(gōng)司股东的净利润2.69亿元，同比增长7.96％。

　　分业务来(lái)看(kàn)，金融行(xíng)业业(yè)务方面，2022年，金证股(gǔ)份实现(xiàn)营业(yè)收(shōu)入(rù)23.25亿(yì)元，同比增(zēng)长7.25％。金证股份认为，公司金融行业的增长主要得益于(yú)两(liǎng)方面的因素：一是公司(sī)在证券市(shì)场行业(yè)占有率基础稳定，核(hé)心产品需(xū)求刚性，公司加快(kuài)产品新一代产品布(bù)局、积(jī)极推进(jìn)项目(mù)上线验(yàn)收(shōu)。二是在资管(guǎn)领域加强了资管IT业务(wù)发(fā)展力度，在多个核心产(chǎn)品和技术(shù)上(shàng)形成领先优势，开(kāi)始(shǐ)进(jìn)入(rù)收获期。

　　非(fēi)金融行业业务方面(miàn)，2022年，金(jīn)证股份收入为41.35亿(yì)元，同比下(xià)降(jiàng)7.49％。主(zhǔ)要包括数字经(jīng)济(jì)业务、IT设备分销业务及科技园租赁业务。金证(zhèng)股份(fèn)解(jiě)释(shì)称，非金(jīn)融行业的收入(rù)下(xià)降，主要由于公司在(zài)数字经(jīng)济业务上，不同程(chéng)度(dù)受到需求端的影响，项(xiàng)目跟进、工程实施、验收结算审计(jì)等存在滞(zhì)后。

　　毛利率方面，2022年(nián)，金证股份综合毛利率(lǜ)为(wèi)22.32％，较上年增加1.97个百(bǎi)分点。其中，金融行(xíng)业业务毛利率50.41％，较上年增(zēng)加3.48个百分点(diǎn)；非(fēi)金融科(kē)技业务毛利率6.53％，较上(shàng)年下降0.93个百分点。

　　交易标(biāo)的(de)业绩表现上，公开资料显(xiǎn)示，2019—2021年，文华财经(jīng)营业收入分(fēn)别为20992.73万元、19207.84万元和(hé)23070.03万元(yuán)；归属于母公(gōng)司(sī)股东的净(jìng)利润(rùn)分别为7843.68万(wàn)元(yuán)、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华财经(jīng)营业毛利分(fēn)别为16585.62万(wàn)元、14177.11万元(yuán)及17168.10万元，综合毛利率(lǜ)分别为(wèi)79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年(nián)年底，文华财经总资产为31708.21万(wàn)元，所有者权益(yì)为19722.56万元，资产负债率为37.80％。

　　不(bù)难看出(chū)，无论从资产规模和(hé)盈利(lì)能(néng)力来看，金证股份均远高于文华财经，但(dàn)文(wén)华(huá)财经(jīng)的毛利率显著(zhù)高(gāo)于金证(zhèng)股份，无疑是一块(kuài)优质资产。

　　有业内人(rén)士(shì)认为(w戴自动蝴蝶去上班感受，被要求带着玩具上班èi)，如果本次(cì)交易得(dé)以顺(shùn)利实施，对于金证股份而言(yán)，文(wén)华财经的优质资产注入后，其盈利能力将进一步提升；对于文华财经而言，多(duō)年谋求(qiú)上市无果后(hòu)，可以(yǐ)实现“曲线上市”。

　　值得注意的是，在昨(zuó)晚发布的公告中(zhōng)，金证股份并未披露具体(tǐ)的交易细节，例如(rú)交易对价等。公告(gào)显示(shì)，2023年(nián)5月9日，金证股份(fèn)与(yǔ)主要(yào)交易对(duì)方就本次交易(yì)签署了《意向(xiàng)协议书》，公司(sī)拟向主要交易对(duì)方发(fā)行股份及支付(fù)现(xiàn)金的方(fāng)式购买其持有的(de)文华财戴自动蝴蝶去上班感受，被要求带着玩具上班经90.97％的(de)股权。上述《意向协议书》仅为交易各方关于本次(cì)交易的初步合作意向，交易各方在本次交易中的(de)具体(tǐ)权利义务以及(jí)各项安排(pái)以交(jiāo)易(yì)各方最终签署的正式(shì)交(jiāo)易协议(yì)为准。

　　金证股份还进行了风(fēng)险提示：截至(zhì)目前，本次交易仍处(chù)于筹划阶段，交易双(shuāng)方尚未签署正式的交易协议，本(běn)次(cì)交(jiāo)易尚需履行必要的内部(bù)决策程序(xù)，并(bìng)经有(yǒu)权(quán)监管机构批准后方(fāng)可正(zhèng)式(shì)实施(shī)，本次交易最终(zhōng)能否实(shí)施尚存在较大(dà)不确定性(xìng)。

　　股价表(biǎo)现上，经历了2020—2022年连续3年的下跌之(zhī)后，今年(nián)以(yǐ)来，金证股份(fèn)股价步入上升通道。截至5月9日收(shōu)盘，金证股份股价(jià)报18.94元/股，年内涨幅高达84.06％，总(zǒng)市值178亿元(yuán)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 戴自动蝴蝶去上班感受，被要求带着玩具上班