国内千亿私募巨头景林资产在美股市(shì)场的(de)最(zuì)新(xīn)持仓曝光(guāng)了！

　　景林资产的海(hǎi)外子(zi)公司景林资产(chǎn)管理(lǐ)香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国证交(jiāo)会(huì)提交了截至(zhì)2023年(nián)一(yī)季度末(mò)的美股持(chí)仓(cāng)数据，其持仓市值(zhí)17.29亿(yì)美元（约合人民币120.31亿元），较去(qù)年(nián)底有大幅增长。

　　今年一季度，景林香港公司猛加仓新东方、微(wēi)软、东(dōng)南亚网约车(chē)和送餐平台Grab等，新进(jìn)了英(yīng)伟达、谷歌、爱奇(qí)艺(yì)、好未来等；拼多多在(zài)一季(jì)度末位列(liè)景林美股第一大重仓股(gǔ)，持(chí)股市值远大于其他公司，但是遭到减持。

　　基金君从(cóng)渠道获悉景林资产的最新观点，其表示看好(hǎo)教育行业龙头公司，同(tóng)时积极布局(jú)美股一些AI公司(sī)。

　　景林美股(gǔ)持仓17.29亿美元

　　拼多多为(wèi)第一大(dà)重仓股

　　根据美国(guó)证券交易委员会（SEC）披露的(de)最新13F文件，截止今年(nián)3月(yuè)31日，景林香(xiāng)港(gǎng)公(gōng)司（香港(gǎng)）公(gōng)司在美股持有(yǒu)28只证券，合计持仓(cāng)市值达到17.29亿美元（约合人民币120.31亿(yì)元），较去年底的16.3亿美元(yuán)大幅增加。（基金(jīn)君在此(cǐ)说(shuō)明一(yī)下(xià)，13F披露的(de)是(shì)景(jǐng)林海外主(zhǔ)体的美(měi)股持仓(cāng)，不包含境内主体及(jí)产(chǎn)品的(de)美股(gǔ)头寸。）

　　其中，景林香(xiāng)港公司(sī)在美股(gǔ)的前十大重仓股，合计持有市(shì)值为13.47亿美元，大(dà)概占其美股持(chí)仓(cāng)总市值的77.89％，集中度相对(duì)比较(jiào)高。

　　具体来看(kàn)，其(qí)前十大重仓股分别是拼多多、新东方、网易、美国(guó)外卖平台Doordash、脸(liǎn)书(shū)母公司(sī)Meta、中通快递、英伟达、微软、BOSS直聘(pìn)、360数科，其中前6名(míng)持仓市值(zhí)都(dōu)超过了1亿美元。

　　拼(pīn)多多仍然(rán)是景(jǐng)林的第(dì)一大(dà)美股持(chí)仓标的，持有市值达到3.22亿美元，远(yuǎn)高于(yú)其他重仓(cāng)股(gǔ)，但是(shì)今年一(yī)季度减持了133.95万股，持股(gǔ)数量降至423.91万(wàn)股。

　　从股价走势来看，拼(pīn)多多从去年10月末开始触底反(fǎn)弹，今(jīn)年1月下旬(xún)一度涨(zhǎng)至(zhì)106.38美元/股的位置，到3月末(mò)又跌至75.9美元(yuán)/股，景(jǐng)林此前连续(xù)多个季度对拼多多越跌越买，如今(jīn)可能是分享到了反弹行情、在一季度获利了(le)结一部(bù)分(fēn)。

　　猛加仓教育股

　　新(xīn)东方(fāng)在今年一季度末跃升为景林(lín)香(xiāng)港(gǎng)公司的美(měi)股第二大持仓，持有430.07万股，较上一季度(dù)末猛加仓(cāng)368.75万股，期末持股市值达到1.66亿(yì)美元。从股价表现来看，新东方今(jīn)年1月(yuè)从33.63美元/股一度(dù)涨至46.63美元/股的位(wèi)置(zhì)，一季度整体区(qū)间(jiān)震荡比较大(dà)，景(jǐng)林在积(jī)极加仓可见其看好。新东方最新报(bào)收37.77美元/股，总市值为64亿(yì)美元，

　　同时(shí)，景林香港公(gōng)司还加仓了(le)好未来，今年一季(jì)度新进224.55万股，期(qī)末(mò)持股市值达到1439.37万(wàn)美元。但好(hǎo)未来的股价今年以来走势也比较波折(zhé)，年初一度涨至9.68美(měi)元(yuán)/股(gǔ)，最(什么是等量关系式，什么是等量关系四年级zuì)新报收6美元/股，最新(xīn)总市值仅为39亿美(měi)元。

　　基金君(jūn)也从渠道获悉了景林资产对(duì)教育(yù)行(xíng)业的最新(xīn)观点，其(qí)认为，从全(quán)行业来看，不同年龄层(céng)的用户对“教育(yù)”的需求(qiú)依(yī)然旺盛，除(chú)了应试，还包括开拓眼界、增长(zhǎng)知识、潜力(lì)挖(wā)掘、提升综合能力等。目前行业政策环境(jìng)趋于(yú)稳定，但过(guò)程(chéng)中很多公司退出(chū)离(lí)开，使得行业(yè)竞争格局趋缓(huǎn)，对于存量(liàng)公司有利。

　　从行业龙头公(gōng)司来(lái)看(kàn)，景林资产表示，凭(píng)借(jiè)多年积累的口碑和公信力，品牌的护城河依然很深。个别(bié)头(tóu)部企(qǐ)业在K9学科之外(wài)的教育领(lǐng)域业务基础扎(zhā)实，原有的留学等业务(wù)恢(huī)复增长，同(tóng)时(shí)素质教育、直播电(diàn)商(shāng)业(yè)务(wù)等(děng)新业务(wù)成为新的增(zēng)长驱动力。且(qiě)公司(sī)的利润和(hé)现金(jīn)流(liú)稳中转好(hǎo)，同时账上资金充足，当(dāng)时(shí)的(de)估值下有(yǒu)足够的安全边际(jì)。在(zài)过(guò)去几个季(jì)度的财报中，可以看到相关积极信(xìn)号。另外，公(gōng)司核心(xīn)团队具备韧(rèn)性，在逆境(jìng)中保持乐观(guān)，经历过(guò)动荡(dàng)后依然拥有较强的(de)组(zǔ)织(zhī)凝聚力(lì)，且(qiě)在持续吸(xī)引优秀的人(rén)才。

　　“会(huì)持续密(mì)切(qiè)跟(gēn)踪(zōng)相关公司的基本面变化，同时也要留意估值(zhí)过(guò)热、政策(cè)导向、社会整体环境变化等因素带(dài)来的风险。”景(jǐng)林资(zī)产称。

　　买进多家科技巨头(tóu)

　　值(zhí)得注意的(de)是，景林香港公(gōng)司在今年一季(jì)度加仓了多家科技(jì)巨头(tóu)，包(bāo)括(kuò)英伟达、微(wēi)软、谷(gǔ)歌等。

　　比(bǐ)如景林(lín)新进英伟达32.53万股(gǔ)，期末持股市(shì)值为9036.41万美(měi)元，位列第七大(dà)重(zhòng)仓股；同时加仓微软23.31万股，持股数量(liàng)升至28.13万股，期末持股市值为(wèi)8109.88万美(měi)元；还(hái)新进谷歌(gē)51.86万(wàn)股(gǔ)，持(chí)有市值为5379.44万美元。

　　从(cóng)股价走势来看，英伟达年(nián)初以(yǐ)来从140美元/股(gǔ)附近一路上(shàng)涨，最新收盘报283.4美元/股，实(shí)现了翻倍。

　　同(tóng)时，微软也从年初最低的218.8美(měi)元/股的位置，涨到(dào)了(le)最新报收308.97美(měi)元/股，尽(jǐn)管中间波动(dòng)也比较大(dà)，但总体(tǐ)表现也不错。

　　基金(jīn)君从(cóng)渠(qú)道获悉的观点，可能(néng)是景(jǐng)林(lín)布局这些科技巨头(tóu)的(de)原因。

　　景林资产非常看(kàn)好AI人(rén)工智(zhì)能领域，其表(biǎo)示，AI是(shì)移动互(hù)联网之后最重要的技术革命之一，在(zài)短期，AI的突破和应用(yòng)带来无限遐想，变革已经到来。

　　但其也认(rèn)为，A股(gǔ)相(xiāng)关(guān)公司真(zhēn)正拥有(yǒu)相关核心竞争(zhēng)力的公司不多(duō)，且(qiě)估值已(yǐ)经(jīng)不便宜了(le)，蕴含了一定风(fēng)险(xiǎn)与不确(què)定性，需(xū)要谨(jǐn)慎(shèn)筛选与客观评(píng)估。什么是等量关系式，什么是等量关系四年级更倾向于在(zài)美股持有一(yī)些真正掌握(wò)了核(hé)心技术，且能转(zhuǎn)换成未(wèi)来收益的(de)企业。比(bǐ)如AI的应(yīng)用可以为办公软件带来(lái)实质效率的(de)明显提升，从而(ér)影响(xiǎng)未来的市场(chǎng)份(fèn)额、营收与利润。

　　景林加仓阿(ā)里、特斯拉

　　减(jiǎn)持脸(liǎn)书、贝(bèi)壳

　　从增(zēng)减持方面来看，在今年一季度，景林香(xiāng)港(gǎng)公司在美股(gǔ)积极加仓，新买进5家上市公司的股票，包括英伟达、谷歌(gē)、爱(ài)奇艺、好(hǎo)未来、在线旅游公(gōng)司Booking。

　　同(tóng)时(shí)加仓了9家上(shàng)市公司(sī)，包括新东(dōng)方、网易、Doordash、中(zhōng)通快递、微软、Grab、阿里巴巴等(děng)。

　　比如(rú)其增持较多的是(shì)东(dōng)南亚网约(yuē)车和送餐平台Grab，增加了697.2万(wàn)股，总共持仓达到1936.12万(wàn)股，期末持仓市值(zhí)为(wèi)5827.72万美(měi)元；同时加仓(cāng)了美(měi)国外卖平台Doordash，持股增(zēng)至229.08万股，持有市值为1.46亿美元。

　　另(lìng)外，景林也增(zēng)持了阿里巴巴，增(zēng)加34.04万股，期末(mò)持股升至39.73万股(gǔ)，持股(gǔ)市值(zhí)为4060.05万美元。

　　景林还增(zēng)持了新能(néng)源车(chē)龙头特(tè)斯拉，加仓1.17万股，期末持股数量(liàng)增至2.12万股，持股市(shì)值仅为439.82万美(měi)元。

　　但是景林在今年一季度(dù)减持了脸书、BOSS直聘、贝壳、满帮集(jí)团等8家公司；同(tóng)时(shí)清(qīng)仓了金沙集团、台积(jī)电、SPDR生物科技股指数ETF、晶科能(néng)源、京东等多(duō)只(zhǐ)美股持仓标的。

　　最后，基(jī)金君整理了(le)景林今年(nián)一季(jì)度(dù)末(mò)的美股持仓数据，可(kě)以看看(kàn)。

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