民生宏观 · 周君芝团队

　　导读(dú)

　　广交会是(shì)中(zhōng)国“第一(yī)展"，疫后线下广交(jiāo)终于在4月中(zhōng)旬重启。我们赶赴(fù)133届广交会，把握人流(liú)交(jiāo)织背后的(de)中国出(chū)口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易会（即广交会）疫后重启线下开展(zhǎn)，我们(men)随即赶赴(fù)广交会开展专项(xiàng)调(diào)研，用另一个视角观察(chá)中国(guó)出口企业现状，并捕(bǔ)捉一些能够反映中国(guó)出口长期趋势(shì)的线索。

　　通过广交(jiāo)会(huì)观(guān)察中国(guó)企业出(chū)口(kǒu)状况(kuàng)，有两(liǎng)大(dà)天(tiān)然优势。

　　广交(jiāo)会规模最大(dà)、商品种类最(zuì)全、参会(huì)采购商数量多且国别广(guǎng)，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　以本届广交会(huì)为例，展会面积(jī)达到150万平(píng)方米，时间跨度(dù)从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及(jí)16个大类品种(zhǒng)，基本覆盖(gài)主要商(shāng)品。

　　广交(jiāo)会参展企业所涉及的(de)规模(mó)大小和所属(shǔ)地域(yù)非常广泛，包(bāo)括大量(liàng)中小(xiǎo)外贸企业(yè)，也包括行业(yè)龙头企业(yè)。广交会能够(gòu)提(tí)供充(chōng)足样本，便于我(wǒ)们观察中国外贸出口企业群像，这是广交会反馈中国出口(kǒu)信息的(de)第(dì)一大(dà)优势(shì)。

　　对外贸企业而言，外(wài)贸(mào)展会是(shì)重要的拓客渠道。新增(zēng)客(kè)源的数量和质量，影响(xiǎng)外贸(mào)企业长期新增(zēng)订单。广交会(huì)参会客(kè)户及(jí)参展氛围(wéi)，能够(gòu)为我们把握(wò)更长(zhǎng)趋势的外贸大环境和出口大趋势提供线索。这是广(guǎng)交会反馈中(zhōng)国出口信息的第二大优势。

　　本次广(guǎng)交会(huì)调研，我们(men)得到(dào)当下中(zhōng)国出口企业(yè)群像五(wǔ)点特征，或预示中国出口(kǒu)趋势。

　　趋(qū)势一，客(kè)流总体旺盛，然更多来自境内采购(gòu)商(shāng)，欧美采(cǎi)购商(shāng)流量(liàng)明显低于往年。

　　本次广(guǎng)交会(huì)客流量相对旺盛，相较以(yǐ)往，今年境内采购商明显增(zēng)多。境(jìng)内和境外客流(liú)比重达到3:1。往(wǎng)年国内外客户充分交(jiāo)流时，境(jìng)内和境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本次参(cān)展外商以(yǐ)东盟、日韩、非(fēi)洲(zhōu)为主，还(hái)包含部分中东和(hé)俄(é)罗(luó)斯客户群体。欧(ōu)美客户(hù)数(shù)量明(míng)显下降，意(yì)味着高效益客(kè)户(hù)不足，毕竟(jìng)欧美客户(hù)属于高效益客户。

　　趋势二(èr)，“一带一路”沿(yán)线国家（东(dōng)南亚(yà)、俄罗斯和中东）构(gòu)成(chéng)中国出口(kǒu)新动能。

　　与我们之前长三角(jiǎo)出口调(diào)研信息一致(zhì)，本次广交会(huì)调研反馈，一带一(yī)路国家订单增幅较大。其中东南亚(yà)订单饱满，俄罗(luó)斯和中东(dōng)因订单(dān)总(zǒng)量尚(shàng)小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中国不(bù)同类型出口企(qǐ)业感受存异。部分企业表示今年对俄快速增长，增速(sù)甚(shèn)至(zhì)超过30％；部分企业则表示(shì)今年(nián)对俄出口并(bìng)未发生太大变(biàn)化。

　　趋势三，相较大型和自主品牌外贸企业(yè)，小(xiǎo)企业和代工企业出口压力(lì)明(míng)显更大(dà)。

　　企业普遍反馈今年海外(wài)需(xū)求较过去两年明显走弱，不同规模和类(lèi)型企业反馈，它们具体面(miàn)临的出口压(yā)力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业普遍反馈今年(nián)订(dìng)单明显(xiǎn)下滑，中大型企业反馈今年订单虽有下滑，下滑程(chéng)度较轻，甚至(zhì)部(bù)分大中型企业订单略有增长。

　　相较单纯的代加工企业，具备(bèi)自(zì)主品牌的出口(kǒu)企(qǐ)业订单情况相对(duì)较好，出口压(yā)力较轻(qīng)。

　　趋势四(sì)，2023年中国出口企业仍(réng)面临(lín)一(yī)定(dìng)贸易(yì)摩(mó)擦压力。

　　本次(cì)调研反馈，中国外贸(mào)企业面临较为(wèi)普遍的贸(mào)易摩擦。不仅(jǐn)传统的欧美发达国家对中(zhōng)国外贸企业保有持续的贸(mào)易摩擦，甚至发展中经(jīng)济体与中国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如(rú)中国对(duì)非洲地区出口的贸易摩(mó)擦正(zhèng)在加剧，主要(yào)方式(shì)为加征关税(shuì)，目的在于保护本地(dì)制造(zào)业(yè)发(fā)展；

　　又(yòu)例如，东非共同体对外关税税率(lǜ)分三(sān)档，终端消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和资(zī)本货物0％。设(shè)置关税(shuì)的初(chū)衷是为保(bǎo)护本地制(zhì)造业(yè)免受(shòu)廉价进口竞争。

　　趋势五，中(zhōng)国(guó)出口企业(yè)产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移范(fàn)围正在扩大，转(zhuǎn)移进(jìn)程正(zhèng)在加(jiā)速(sù)。

　　调研企业(yè)普遍反(fǎn)馈，受关税税率和劳(láo)动力成本因素(sù)影响(xiǎng)，当(dāng)前中(zhōng)国企业已(yǐ)经开(kāi)始产业转移(yí)。疫情之后产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)加速，头部大型企业是这一轮产业(yè)转移浪潮中的(de)主体。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬(xún)，我(wǒ)们(men)开展杭州外贸专项(xiàng)调研(yán)，随后发布《中(zhōng)国(guó)出口的优势与忧(yōu)虑》和《中国产业(yè)转移的三点现实(shí)》两篇专题报告，提示中国出口两点超预期表现：

　　一(yī)是今年一季度中(zhōng)国出(chū)口订单和金(jīn)额(é)或将大增(zēng)，主因去(qù)年底订单转(zhuǎn)移至年初(chū)；

　　二是疫(yì)情之(zhī)后中(zhōng)国(guó)出(chū)口企(qǐ)业迎来产业转移(yí)浪潮，并影响(xiǎng)中国出口(kǒu)产品结构。

　　4月中国进(jìn)出口商品交易(yì)会（即广交会）疫后重启线下(xià)开(kāi)展，我(wǒ)们前往广州进行(xíng)专项调(diào)研，从(cóng)另一个角(jiǎo)度观察中国当(dāng)下出(chū)口现状(zhuàng)以(yǐ)及(jí)中国出口企(qǐ)业面临的长期趋势(shì)。

　　一、<莫言的诺贝尔奖金是多少，莫言诺贝尔奖拿到多少钱strong>外(wài)贸展会能够反(fǎn)映出(chū)口的(de)大环(huán)境和大(dà)趋势

　　对(duì)外贸(mào)企业(yè)而(ér)言，外贸展会是一个重要的拓客(kè)渠(qú)道，能够集中(zhōng)高效拓展新客户(hù)群体。新增客源的(de)数量和质量，影响外贸企业长期新增(zēng)订单(dān)规模(mó)。

　　值得注意的(de)是，外(wài)贸展(zhǎn)会新拓客户并不意味着当(dāng)期订(dìng)单暴增。短期之内海关总署(shǔ)统(tǒng)计的出口订单主要与(yǔ)之前客(kè)户(hù)签订(dìng)的老订(dìng)单相关。外(wài)贸展会反映(yìng)的是更(gèng)长期的(de)外(wài)贸(mào)大环境和出口大趋势。

　　二、广交会(huì)为中国(guó)最大外(wài)贸展(zhǎn)会(huì)，可观察样本充(chōng)足

　　广交(jiāo)会(huì)作为中国最大的进出(chū)口商(shāng)品展会，已经举(jǔ)办133届(jiè)，为中国历(lì)史最长(zhǎng)的外(wài)贸展会，被誉为“中(zhōng)国第一展(zhǎn)”。

　　广交会的会展(zhǎn)规模最(zuì)大、商(shāng)品种类最全、企业类型最多(duō)、参(cān)会采购(gòu)商(shāng)数量最多、国(guó)别最广，能够(gòu)为我们观察中国(guó)外贸出口现状和(hé)趋势提供充足样本(běn)。

　　133届广(guǎng)交会的(de)展(zhǎn)会面积(jī)达到150万(wàn)平方(fāng)米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期(qī)分别举办(bàn)，每期涉(shè)及商(shāng)品种类包括：

　　第一期：电子及家电、照明(míng)、车辆(liàng)及(jí)配件、机械、五(wǔ)金工具、建材(cái)、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家(jiā)居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲用(yòng)品、医(yī)药及(jí)医疗保健、食品(pǐn)。

　　133届(jiè)广(guǎng)交(jiāo)会(huì)第(dì)1、2期累计参展(zhǎn)企业数量达(dá)到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广(guǎng)交会反映(yìng)当前外贸环境五点特(tè)征

　　第一，客流旺(wàng)盛，更多来自(zì)境内(nèi)采购(gòu)商(shāng)，欧(ōu)美采(cǎi)购商流(liú)量明显低(dī)于往年。

　　结合(hé)现场调研(yán)企业反馈(kuì)，本次(cì)广交会客流量相当旺盛，但相较往(wǎng)期展会，本次(cì)广交会开放境内采购商名(míng)额，客(kè)流结构上境内采购商与境外采(cǎi)购商占比为(wèi)3 ：1。换言之，本(běn)次(cì)展会更多人流(liú)来自于境内采(cǎi)购(gòu)商，往年内外(wài)交流(liú)比较充(chōng)分时，境内和境外(wài)采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本(běn)次外商结(jié)构中，欧美(měi)客户数量(liàng)明显(xiǎn)不(bù)足，本(běn)次境外采购商主要为东盟(méng)、日韩、中东(dōng)、俄罗斯和非洲(zhōu)等客(kè)户(hù)群体。

　　对(duì)中国外贸企业而言，欧(ōu)美客户属于高效益(yì)客(kè)户(hù)，欧美采购商(shāng)数(shù)量下降，意味(wèi)着本次广交会反馈出来的(de)信息(xī)是当下(xià)高效益(yì)客户占比有所(suǒ)下降。

　　根(gēn)据部分企业反馈，本次欧(ōu)美客户数(shù)量偏少，可能和(hé)过去3年欧美跨境电(diàn)商发展迅速有关，部(bù)分采购商(shāng)已经不直接前往线(xiàn)下(xià)展会。

　　第二，“一带一路(lù)”沿线国家(jiā)构成出口新动能。

　　与近期出口数(shù)据(jù)相(xiāng)匹(pǐ)配，调(diào)研企业反馈“一(yī)带一(yī)路”国家的订单增幅较为明显。除(chú)东南(nán)亚外，俄罗斯和中东整体的采购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东(dōng)客户(hù)订(dìng)单，不同企(qǐ)业(yè)之间感受存在明显(xiǎn)差异(yì)。部分企(qǐ)业表示(shì)今年对俄(é)增长(zhǎng)超过(guò)30％，部分企业(yè)则表示(shì)对俄出口并未增长。

　　和前次调研结果(guǒ)相近，企业普遍反(fǎn)馈(kuì)欧(ōu)美出口动能最为疲弱，日韩需求相对(duì)平稳(wěn)。

　　第三，相较大(dà)型和(hé)自主品牌(pái)外(wài)贸企业，小(xiǎo)企(qǐ)业(yè)和代(dài)工企(qǐ)业出口压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍(biàn)反(fǎn)馈目前海外需求较过莫言的诺贝尔奖金是多少，莫言诺贝尔奖拿到多少钱去2年(nián)有明显走弱，不同(tóng)规模和类型的企业所(suǒ)面临的出口压(yā)力存(cún)在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业普(pǔ)遍(biàn)反(fǎn)馈今年订单(dān)下滑明显，而中大型企业则反(fǎn)馈今(jīn)年订单虽(suī)有下滑，但程度(dù)相对较轻，甚至部分企(qǐ)业(yè)存在订(dìng)单略增的情况。

　　此外，相较(jiào)于单纯的代加工企业(yè)，具备自主品(pǐn)牌(pái)的外贸企业反(fǎn)馈今(jīn)年订(dìng)单情况相对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临(lín)一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次广交会(huì)参展企业反馈，中(zhōng)国外贸企业正(zhèng)面临(lín)较为广泛(fàn)的贸(mào)易(yì)摩擦。中国和(hé)欧美发达国家之间存在(zài)贸易摩(mó)擦(cā)，除(chú)此之外，中(zhōng)国企业同(tóng)样面临(lín)其他(tā)地区贸易(yì)摩(mó)擦增大，例(lì)如中国对(duì)非洲地(dì)区(qū)出口的(de)贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共同体(tǐ)正式实(shí)行(xíng)第四(sì)档35％的(de)共同(tóng)对外关税的决定，计划纳入的商品包括：乳制品、肉产品、谷物(wù)、食用油(yóu)、饮(yǐn)料和(hé)酒类、食糖及糖果、水果、坚果(guǒ)、咖(kā)啡、茶叶、鲜花、调(diào)味品、家具、皮革(gé)品、棉纺织品、服(fú)装、钢铁(tiě)产(chǎn)品和(hé)陶瓷产品等(děng)。

　　原先东非共体共同对外关税税率分(fēn)三(sān)档，终端消(xiāo)费(fèi)品25％、中(zhōng)间产(chǎn)品10％、原材(cái)料和资本货物0％。初(chū)衷是(shì)保(bǎo)护(hù)本地(dì)制造业免受廉价进口竞争。

　　第(dì)五，中国出口企(qǐ)业产业转(zhuǎn)移(yí)范围(wéi)正在扩大，转移进(jìn)程(chéng)正在加(jiā)速。

　　调研(yán)企(qǐ)业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因(yīn)素影(yǐng)响，当前中国企业存在(zài)产(chǎn)业转移(yí)。疫(yì)情之后产业转移(yí)浪潮加速，头部(bù)大型企业(yè)是(shì)产(chǎn)业转(zhuǎn)移的(de)主要主体(tǐ)。

　　企业(yè)反馈产(chǎn)业转移主要(yào)流向东南亚，目(mù)前也开始(shǐ)流向非洲等地(dì)。产业转移(yí)至当(dāng)地，生产得到的产成品也(yě)主要是为销(xiāo)售于当地(dì)。

　　此外(wài)，产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)对中国出口份额影响上(shàng)，企业反(fǎn)馈(kuì)和宏观数据表现有(yǒu)所差异。其中，出(chū)口(kǒu)份额数据(jù)显示，中国出口劳动密集型产(chǎn)品的(de)订单近年来呈现持续下降(jiàng)；但大部分调(diào)研(yán)企业认为转(zhuǎn)移产能尚(shàng)不构成竞争(zhēng)威胁，向(xiàng)东南亚(yà)转移的(de)订(dìng)单规模较(jiào)小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调研样(yàng)本(běn)企业数量与(yǔ)范(fàn)围(wéi)有限；海外(wài)经济衰(shuāi)退超预期(qī)。

　　本文来自民生证(zhèng)券研(yán)究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏观调研(yán)系列之三：广交会(huì)下(xià)的(de)出(chū)口群像(xiàng)》

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