民生宏观 · 周君芝团队(duì)

　　导读

　　广交会是中国“第一(yī)展"，疫后线下(xià)广交(jiāo)终于在4月中(zhōng)旬(xún)重启(qǐ)。我们赶(gǎn)赴133届广(guǎng)交会，把握人流交织背后的中国(guó)出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出(chū)口商品交(jiāo)易会(huì)（即广(guǎng)交会(huì)）疫(yì)后重启线下开展，我们(men)随(suí)即(jí)赶赴(fù)广交会开展专项(xiàng)调(diào)研(yán)，用另一(yī)个视角(jiǎo)观察中(zhōng)国(guó)出口企业现状，并捕(bǔ)捉(zhuō)一些能够(gòu)反映中国出口长期趋势的线索。

　　通过广交会观察中国企业(yè)出口状(zhuàng)况，有两大天然优(yōu)势。

　　广交会(huì)规模(mó)最大、商品(pǐn)种(zhǒng)类(lèi)最(zuì)全、参(cān)会采购商数量多且国(guó)别广(guǎng)，被誉(yù)为(wèi)“中国第一展(zhǎn)”。

　　以本届广交会为例，展会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及16个大类品种，基本覆盖(gài)主(zhǔ)要商品(pǐn)。

　　广交会参(cān)展企业所涉及的规模大小和所属地域非常广泛，包括大(dà)量中小(xiǎo)外贸(mào)企业(yè)，也包(bāo)括行业龙头企(qǐ)业。广交会能够提供充足样本，便于我们(men)观察中(zhōng)国(guó)外(wài)贸出口企业群像，这是(shì)广交会反(fǎn)馈中(zhōng)国出口信(xìn)息(xī)的(de)第一大优(yōu)势。

　　对外贸企业而(ér)言，外贸(mào)展会(huì)是(shì)重要的拓(tuò)客渠道。新增(zēng)客源的数(shù)量和质(zhì)量(liàng)，影响外贸企业长(zhǎng)期(qī)新增(zēng)订(dìng)单。广交会参会客户及参展氛围，能(néng)够为我们把(bǎ)握(wò)更长趋势(shì)的外贸大环(huán)境(jìng)和(hé)出口大(dà)趋势提供线索(suǒ)。这是广交会反馈(kuì)中国出口信息的(de)第二(èr)大优势(shì)。

　　本次广交会调研，我们得(dé)到当下中(zhōng)国出口企业(yè)群像五(wǔ)点特征，或预示(shì)中国(guó)出口趋势。

　　趋势(shì)一，客流总体旺盛(shèng)，然更多来自境内采购商，欧美采(cǎi)购商流量(liàng)明(míng)显低(dī)于往年(nián)。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相较以往，今年境内(nèi)采购商(shāng)明(míng)显增多。境(jìng)内和境外客流比重(zhòng)达到(dào)3:1。往年国内外客户充分(fēn)交流时(shí)，境(jìng)内和境外采(cǎi)购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次(cì)参展(zhǎn)外商以东盟、日(rì)韩(hán)、非洲为主，还包含部分中东(dōng)和俄罗斯客户群体。欧美客户数(shù)量明显下降，意味着高效益(yì)客户不足，毕竟欧美客户属于(yú)高效益客(kè)户。

　　趋势二(èr)，“一带一路”沿(yán)线国(guó)家（东南(nán)亚(yà)、俄罗斯和中东）构成(chéng)中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)新动(dòng)能。

　　与我(wǒ)们之前长三角出口调(diào)研(yán)信息(xī)一(yī)致，本次广交会调研反(fǎn)馈，一带一(yī)路国家(jiā)订(dìng)单(dān)增(zēng)幅较大。其中东南(nán)亚订(dìng)单饱满(mǎn)，俄罗斯(sī)和中东因(yīn)订单(dān)总量(liàng)尚小。

　　针(zhēn)对(duì)俄罗斯(sī)和中东国家订单，中国不同类型出口企业(yè)感受(shòu)存异。部(bù)分企业表示(shì)今年对俄快速(sù)增长，增速甚(shèn)至超过30％；部分企业则(zé)表示(shì)今年(nián)对(duì)俄(é)出口并未发生太(tài)大变化(huà)。

　　趋势(shì)三，相较(jiào)大(dà)型和(hé)自主品牌外贸企(qǐ)业，小企业和代工企业出口压力(lì)明显更大。

　　企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈今年(nián)海外需求较过去两(liǎng)年明显走弱，不同规模(mó)和类型(xíng)企(qǐ)业反馈，它们具(jù)体面(miàn)临(lín)的(de)出口压力存在(zài)明显差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈(kuì)今年(nián)订单明显下滑，中(zhōng)大型企业反馈今年订(dìng)单虽有下滑，下滑程(chéng)度较轻，甚至(zhì)部分大(dà)中型企业订单略有增长。

　　相较单纯的代加工企业，具备自主品牌的(de)出口(kǒu)企业订(dìng)单情况相对较好，出口压(yā)力较轻(qīng)。

　　趋势四(sì)，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临一定(dìng)贸易摩擦压(yā)力。

　　本次调(diào)研(yán)反馈，中国外贸企业面(miàn)临较(jiào)为普(pǔ)遍(biàn)的贸易摩擦。不仅(jǐn)传统的欧美发(fā)达(dá)国家对中国外贸企业保有持续的阿富汗是哪一年灭亡的贸易摩(mó)擦，甚至发展中(zhōng)经济(jì)体与中(zhōng)国之间的(de)贸(mào)易摩(mó)擦(cā)也在(zài)加剧(jù)。

　　例如中(zhōng)国对(duì)非洲(zhōu)地区出口(kǒu)的(de)贸易摩(mó)擦(cā)正在加剧，主要方式为加征关税，目的在于保护(hù)本(běn)地制造业发展；

　　又例(lì)如(rú)，东非共同体(tǐ)对(duì)外关税税率(lǜ)分三档，终(zhōng)端(duān)消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本货物0％。设置关税(shuì)的初衷是为(wèi)保护本地制造业免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中国出口企(qǐ)业产业转(zhuǎn)移范围正在扩(kuò)大，转移(yí)进(jìn)程正在加(jiā)速。

　　调研(yán)企业普遍(biàn)反馈(kuì)，受(shòu)关(guān)税(shuì)税(shuì)率和劳动力成本因素(sù)影响，当前中国(guó)企业已经开始产(chǎn)业转移(yí)。疫情(qíng)之后产业转移浪潮加速，头部大型企业是这一(yī)轮(lún)产业(yè)转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸(mào)专项(xiàng)调(diào)研(yán)，随(suí)后发布(bù)《中国出口的优势(shì)与忧虑(lǜ)》和《中(zhōng)国产业转移(yí)的三点现实(shí)》两篇(piān)专题报告，提示中(zhōng)国出口两点超预期表(biǎo)现：

　　一是今年一季度中国出口订(dìng)单(dān)和金额或(huò)将大增，主因去年底订(dìng)单转移至年初；

　　二是(shì)疫情(qíng)之后中国出(chū)口企(qǐ)业迎来产业(yè)转移浪潮，并影响(xiǎng)中国(guó)出口(kǒu)产品结构。

　　4月中国(guó)进出(chū)口商品交易(yì)会（即广交会）疫(yì)后(hòu)重启线下开展(zhǎn)，我们(men)前往(wǎng)广州进行(xíng)专项调研，从(cóng)另一个角度观察中国当(dāng)下出口(kǒu)现(xiàn)状以及中国出口企业面临的长期趋势(shì)。

　　一、外贸展(zhǎn)会能(néng)够反(fǎn)映出(chū)口的大环境(jìng)和大趋阿富汗是哪一年灭亡的势

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展会是一个(gè)重要的拓客渠道(dào)，能够(gòu)集中高效(xiào)拓展(zhǎn)新客户群(qún)体。新增客源的数量(liàng)和(hé)质量，影(yǐng)响外贸企业(yè)长期(qī)新增订(dìng)单规模。

　　值得注(zhù)意的是，外贸(mào)展会新拓客(kè)户并不(bù)意味着当期(qī)订单暴增。短(duǎn)期之内海关总署统(tǒng)计的出(chū)口订(dìng)单主(zhǔ)要(yào)与之前(qián)客户(hù)签订(dìng)的老订(dìng)单(dān)相(xiāng)关。外贸(mào)展(zhǎn)会反映的是更长期的外贸大(dà)环境和出口(kǒu)大趋势。

　　二(èr)、广交会为中国最大外贸展(zhǎn)会，可(kě)观察样本充足

　　广(guǎng)交会作(zuò)为中国(guó)最大的进出口商品展会，已经(jīng)举办133届，为中国历史(shǐ)最长(zhǎng)的外贸(mào)展会，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　广交(jiāo)会的会展(zhǎn)规(guī)模最大、商品(pǐn)种类最全、企业类型最多、参会采购(gòu)商数(shù)量最多、国别(bié)最广，能够为我(wǒ)们观察中国外贸出口现状和趋势提供充足样本。

　　133届广交会的展会面积达到150万平方(fāng)米，时间(jiān)跨(kuà)度(dù)从4月(yuè)15日至5月5日，按(àn)照3期分(fēn)别举办，每(měi)期涉及商品种类包括(kuò)：

　　第(dì)一期：电子及家电、照明、车(chē)辆及配件、机械、五金工(gōng)具(jù)、建(jiàn)材(cái)、化工产品、能源(yuán)；

　　第二期：日用消费品(pǐn)、礼品、家居装饰(shì)品；

　　第三期：纺织(zhī)服装、鞋、办公箱包及休闲用品、医药及医疗保健、食品(pǐn)。

　　133届广交会第1、2期累(lèi)计参展企(qǐ)业数量(liàng)达(dá)到2.5万家，参(cān)展数量较多(duō)。

　　三、今年(nián)广(guǎng)交会反映当前(qián)外贸环境五点(diǎn)特征

　　第一(yī)，客流旺盛(shèng)，更多来自(zì)境内采(cǎi)购商，欧美采购(gòu)商流(liú)量明显低于往年。

　　结(jié)合现场调研(yán)企业反馈，本(běn)次广(guǎng)交会客流量相当旺盛，但(dàn)相较往期展(zhǎn)会(huì)，本次(cì)广(guǎng)交(jiāo)会开放境内采购商(shāng)名额，客流(liú)结(jié)构上境内采购商与境(jìng)外采购商占比为3 ：1。换言(yán)之，本次展会更多人流(liú)来自于境内采购商，往年内外(wài)交流比较充(chōng)分时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次外商结构中，欧(ōu)美客户(hù)数(shù)量(liàng)明显不足，本(běn)次(cì)境外采购商(shāng)主要为东盟(méng)、日韩、中(zhōng)东、俄(é)罗斯和非洲(zhōu)等(děng)客户群体。

　　对中(zhōng)国外(wài)贸企业(yè)而(ér)言，欧美(měi)客户属(shǔ)于(yú)高效益客户，欧(ōu)美(měi)采购商数量(liàng)下(xià)降，意(yì)味着本次广(guǎng)交会反馈出来的信(xìn)息是当下高效益(yì)客户占比有所下(xià)降。

　　根据部分企业反(fǎn)馈，本次欧(ōu)美客户(hù)数(shù)量偏少，可能(néng)和(hé)过去3年欧美跨(kuà)境电商发展迅速有(yǒu)关，部(bù)分(fēn)采(cǎi)购(gòu)商(shāng)已经(jīng)不直接前往(wǎng)线下(xià)展会。

　　第(dì)二，“一带一(yī)路(lù)”沿线(xiàn)国家构成出(chū)口新动(dòng)能。

　　与近期出口数据相匹配，调研企业(yè)反馈“一带一路”国家的订(dìng)单增幅较为明(míng)显。除东南亚外，俄罗斯和中东整体的采购(gòu)规模相对偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄罗(luó)斯和中东客(kè)户订(dìng)单，不同企业之间(jiān)感受存在明(míng)显差异。部(bù)分企业(yè)表示今(jīn)年对俄增长超过(guò)30％，部分企业则表示对俄(é)出口(kǒu)并(bìng)未增(zēng)长。

　　和(hé)前次(cì)调研结果相近，企业(yè)普遍(biàn)反馈欧美出口(kǒu)动能(néng)最为(wèi)疲弱，日韩需求相(xiāng)对平(píng)稳。

　　第三，相较大型(xíng)和自主品牌外贸企业，小企业和代工企业出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈目前海外需求较过去2年有明(míng)显(xiǎn)走(zǒu)弱(ruò)，不同(tóng)规(guī)模和(hé)类型(xíng)的企业(yè)所面临的(de)出(chū)口压力(lì)存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年订单下滑明显，而中(zhōng)大型企业则反馈今年(nián)订单虽有下滑，但程度相(xiāng)对较(jiào)轻，甚至部分企(qǐ)业(yè)存在(zài)订单略增的情况(kuàng)。

　　此外，相较于单(dān)纯(chún)的代加工企业，具(jù)备自主品(pǐn)牌的(de)外贸(mào)企业反馈今年订单情况相对(duì)较好，出(chū)口压(yā)力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次广(guǎng)交会参(cān)展(zhǎn)企业反馈，中国外(wài)贸企业正面(miàn)临较为广泛的贸易摩擦。中国和欧美发达国(guó)家之(zhī)间存在贸易摩擦，除(chú)此之(zhī)外，中(zhōng)国企业同样面(miàn)临其(qí)他地区贸易摩擦增大，例如中国对非洲地区出口的贸易摩(mó)擦正在加剧，主要(yào)方式为加(jiā)征关(guān)税(shuì)，目(mù)的(de)在(zài)于保护本地制造(zào)业发(fā)展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第四档35％的(de)共同(tóng)对(duì)外关税(shuì)的决定，计划(huà)纳入(rù)的商品(pǐn)包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食(shí)糖(táng)及糖果、水(shuǐ)果、坚果、咖啡、茶(chá)叶(yè)、鲜花(huā)、调味品、家具、皮革品、棉纺织(zhī)品、服装(zhuāng)、钢(gāng)铁产(chǎn)品和陶瓷产品等。

　　原先东(dōng)非共体共同对(duì)外关税税率分三(sān)档(dàng)，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物(wù)0％。初衷是保(bǎo)护本(běn)地制(zhì)造业(yè)免(miǎn)受廉(lián)价进口竞争。

　　第五，中国(guó)出(chū)口企业产业(yè)转(zhuǎn)移范(fàn)围正在(zài)扩(kuò)大，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调(diào)研企业普遍反馈(kuì)，受关税税(shuì)率和(hé)劳动力成本因素影响，当前(qián)中国企(qǐ)业存(cún)在产业转移。疫情之后产业(yè)转移浪潮加(jiā)速，头部(bù)大型企(qǐ)业是产业(yè)转移的(de)主要主体(tǐ)。

　　企业反馈产(chǎn)业转移主要(yào)流向东南(nán)亚，目前也开始流向非洲(zhōu)等(děng)地。产业转移至当地，生产得到的产成品也主要(yào)是为销售(shòu)于当地。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对中国(guó)出口份额影(yǐng)响上，企业(yè)反(fǎn)馈(kuì)和(hé)宏(hóng)观数据表现有所差异(yì)。其中(zhōng)，出口份额(é)数据显(xiǎn)示(shì)，中(zhōng)国出(chū)口劳动密集型产品的(de)订单近年来呈现(xiàn)持续下降；但大部(bù)分调研企业认为转移产能(néng)尚(shàng)不构成(chéng)竞(jìng)争威(wēi)胁，向(xiàng)东南亚转(zhuǎn)移的订单规模(mó)较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数(shù)量与(yǔ)范围有(yǒu)限(xiàn)；海外经济衰退超预(yù)期。

　　本文来自(zì)民生证券(quàn)研究院于2023年5月(yuè)8日发布的(de)报(bào)告《民生宏观调研系列(liè)之三：广交会下(xià)的出口群(qún)像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 阿富汗是哪一年灭亡的