在“扶(fú)优限劣”的(de)基本方针下，私募基金(jīn)行业监(jiān)管趋严，近日又有私募被(bèi)“点(diǎn)名”。

　　5月4日，中国证券投资基金业(yè)协会(huì)网站(zhàn)披露的一(yī)则公告显示，雪(xuě)杉基金存(cún)在违反专业化运营原则等四项违规(guī)行为。根(gēn)据相关规定，协会拟对雪杉基(jī)金公开谴责、暂(zàn)停受理其私募(mù)基金产品(pǐn)备案六个月(yuè)；对时任(rèn)雪杉基金(jīn)合规(guī)风控负责人的黄某公(gōng)开谴责(zé)。

　　因4项(xiàng)违(wéi)规(guī)行为<嬉水与戏水的意思，婷婷荷花鱼戏水的意思/strong>

　　雪(xuě)杉基金被暂(zàn)停备案六个月

　　5月4日，中国证券(quàn)投资基金业协会网站披露(lù)了一则纪律处(chù)分(fēn)事先告知书(shū)送达(dá)公告。经查，深圳雪杉(shān)基(jī)金管理有限公司(sī)（简(jiǎn)称“雪杉基金”）涉(shè)嫌(xián)从事违法(fǎ)违(wéi)规行为，时任(rèn)高级管理人员(yuán)黄某应当对(duì)此承担法律责任，协会拟对其作出纪律处分。

　　公告显(xiǎn)示，雪杉基金存在四(sì)项(xiàng)违规行为：

　　一是违反专业化运(yùn)营原则。其一(yī)，2019年5月，深圳雪(xuě)杉(shān)与(yǔ)上海阿杏达(dá)成《业(yè)务合(hé)作(zuò)协议》，由债(zhài)券发行人关联方出资认购(gòu)上海阿(ā)杏产品份额，该产(chǎn)品通过深(shēn)圳嬉水与戏水的意思，婷婷荷花鱼戏水的意思雪杉在(zài)管产品“雪杉夏(xià)桐1号私募证(zhèng)券投资基(jī)金(jīn)”最(zuì)终投(tóu)向指定债券产品。其二，2019 年(nián)5月(yuè)，深(shēn)圳雪(xuě)杉与株洲新芦淞(sōng)产业发展集团有限公司(sī)（以下简称株洲新(xīn)芦淞(sōng)）签署《投资合作协议(yì)》，约定(dìng)由指(zhǐ)定第(dì)三方认购“雪(xuě)杉夏桐7号私募证券投资(zī)基金”，并由该产品购买指定债券。以(yǐ)上(shàng)行(xíng)为(wèi)不符合私募基金管理人专业化(huà)运(yùn)营(yíng)的(de)要(yào)求。

　　二是未向投资(zī)者披露(lù)关(guān)联(lián)交(jiāo)易。2018年(nián)2月至(zhì)2019年8月(yuè)，“雪杉夏桐1号私募证券投资(zī)基金”“雪(xuě)杉夏桐2号”“雪杉夏桐3号”“雪杉夏桐6号”“雪杉夏桐(tóng)7号”“雪杉(shān)常升1号”“雪(xuě)杉(shān)常升(shēng)2号”分别投向上海映雪(xuě)投资管理中心（有限合伙(huǒ)）（以下简称上海映(yìng)雪）在管产(chǎn)品“映(yìng)雪吴钩(gōu)15号私募基金”6.58亿元、1.95亿元、0.55亿(yì)元、1.13亿元、2.70亿元、0.51亿元及0.12亿元。2018年2月(yuè)，“雪杉春茗1号(hào)基(jī)金”投向上海映雪在管产品(pǐn)共(gòng)计(jì)5610万元(yuán)。

　　投资(zī)期间，深圳雪杉董事长郑宇(yǔ)为上海映雪执行事务合伙人、实际(jì)控制(zhì)人，上述交易构(gòu)成关联交(jiāo)易，但(dàn)深圳雪杉未(wèi)向(xiàng)投资者(zhě)进行明确、充(chōng)分地披露。

　　三是未(wèi)落实投资者适当(dāng)性(xìng)管理要求。雪杉春茗1号基金的投(tóu)资者王某的基金合同于2015年7月7日签署，但是其风险(xiǎn)测评问卷则于2016年9月(yuè)21日(rì)签(qiān)署。

　　四是一(yī)般(bān)员工违(wéi)规(guī)兼职。深圳雪杉(shān)市场拓展、投资(zī)运(yùn)营、财务等(děng)岗位(wèi)员工存(cún)在(zài)兼职情况。

　　黄某(mǒu)于2016年3月至2019年(nián)4月任深圳雪杉(shān)合规风控负责人(rén)，应当对发生在各自任职期间公司(sī)的违规(guī)行为承担相(xiāng)应责任。

　　根据(jù)相关规定，协会拟对深圳雪杉公开谴责、暂停受理其私募(mù)基(jī)金产品备案(àn)六(liù)个月；对(duì) 黄某(mǒu)公开谴责。

　　雪(xuě)杉基金曾收警示(shì)函

　　值得注意的(de)是，这已(yǐ)经(嬉水与戏水的意思，婷婷荷花鱼戏水的意思jīng)不是雪杉基金(jīn)首次遭(zāo)监管处罚。2022年6月18日，深圳证监局曾对雪杉基金出具(jù)警示函(hán)。

　　相关公告显(xiǎn)示，经查，雪(xuě)杉基(jī)金在(zài)从事私募基金业务(wù)活动中，存(cún)在未履行谨慎勤勉义务、未采取问卷调查等(děng)方式对个别投资者(zhě)的(de)风险识别能力(lì)和风(fēng)险承担能力进行评估(gū)、未(wèi)按照合同约定如实(shí)向投资(zī)者披(pī)露可(kě)能影响投资者合法权益的重大信息等情形。依据《私募管理办法》第三(sān)十三条规(guī)定，决定(dìng)对其(qí)采取(qǔ)出具警(jǐng)示函(hán)的行(xíng)政(zhèng)监(jiān)管(guǎn)措施。

　　百亿私(sī)募(mù)映(yìng)雪投资居(jū)股东之列

　　雪杉基金成立(lì)于(yú)2015年，注册资(zī)本为3250万元，机构类(lèi)型为(wèi)私(sī)募证(zhèng)券投资基金管理人，全职(zhí)员(yuán)工人(rén)数14人，管理规模区(qū)间为20-50亿元。去(qù)年2月份，雪杉基金曾进行高管变更(gèng)。目(mù)前雪杉(shān)基金的法人、总经理为汲培欣，合规风控负责人为曾峤。

　　值(zhí)得注意的是，百亿私募映(yìng)雪投资为(wèi)雪杉基金的股东，持股占比4.2％。

　　除此(cǐ)之外，雪杉基金还有一家关联公司(sī)为(wèi)深圳市塔门投资管理有(yǒu)限公司，雪杉基(jī)金持(chí)股50.5％。塔(tǎ)门投资(zī)为(wèi)私募股权(quán)、创业(yè)投资基(jī)金管(guǎn)理人(rén)。

　　雪杉(shān)基(jī)金官网显示，雪杉(shān)基(jī)金还在香港控(kòng)股成立(lì)了(le)Cedar Value （HK） Limited（雪杉(shān)惠理（香港）有(yǒu)限公司，“雪(xuě)杉香(xiāng)港(gǎng)”），以期发挥(huī)与雪杉境内平台的跨(kuà)境协同效应(yīng)，为投(tóu)资人(rén)寻找(zhǎo)海外长期稳(wěn)定(dìng)资产的投资和并购(gòu)机会(huì)。

　　据介绍，雪杉的(de)投资策(cè)略是(shì)通过(guò)追踪资产(chǎn)价格指(zhǐ)数、利(lì)率(lǜ)、汇率、指标性股指等宏观(guān)经济和估值指标，以分析并提取经济周期中的趋势(shì)性行业和事件以最大化(huà)投资上行收益，同时引入非公(gōng)开(kāi)市场投(tóu)资中的个体性估值(zhí)和(hé)内在价值(zhí)分析(xī)体系，以更好(hǎo)锁(suǒ)定投资(zī)的下行风险。但在2020年10月，雪(xuě)杉基金官(guān)网的新闻动态(tài)便停(tíng)止更新。