民生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读

　　广(guǎng)交会是中国“第一展"，疫后线(xiàn)下广交终于(yú)在4月中旬重启。我(wǒ)们赶赴(fù)133届广(guǎng)交会，把握人流交织背后的中国出(chū)口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月(yuè)中国(guó)进(jìn)出口(kǒu)商品(pǐn)交易会（即广(guǎng)交(jiāo)会）疫后重启(qǐ)线下开展，我们(men)随(suí)即赶(gǎn)赴广(guǎng)交会开(kāi)展(zhǎn)专项调研(yán)，用另一个视角观(guān)察中国出口企业现状，并捕捉一些能够(gòu)反映中国出口长期趋势的线索。

　　通(tōng)过广交会观察中国(guó)企(qǐ)业出口(kǒu)状况，有两大天然优(yōu)势(shì)。

　　广交会规(guī)模最大、商品种类最全(quán)、参(cān)会(huì)采购商数量多且国别广，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以本届广(guǎng)交会为例，展(zhǎn)会面积达到150万(wàn)平方米(mǐ)，时间跨度从4月(yuè)15日至(zhì)5月(yuè)5日，按(àn)照3期分别(bié)举办，涉及16个大类品种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展企业所涉及(jí)的规模(mó)大(dà)小和(hé)所属地域非常(cháng)广泛，包括大量中(zhōng)小外贸企业，也包括行(xíng)业龙头企业(yè)。广交会(huì)能够提供充足样本，便于我们观察中国外贸出口企业群像，这(zhè)是广交会反(fǎn)馈中(zhōng)国出口信息(xī)的第(dì)一大优(yōu)势。

　　对外贸企业而言，外贸展会是重(zhòng)要的拓客(kè)渠(qú)道。新增客(kè)源(yuán)的数量和质量，影响外贸企业长期新增订单。广(guǎng)交(jiāo)会(huì)参会客户及参展氛(fēn)围，能(néng)够为我(wǒ)们把(bǎ)握更长趋势(shì)的外贸大环境(jìng)和出口大趋势提供线索。这(zhè)是广交(jiāo)会反馈(kuì)中国(guó)出(chū)口信息的(de)第二大(dà)优势(shì)。

　　本次广交会调研，我们得到(dào)当下(xià)中国出口(kǒu)企(qǐ)业群像五点(diǎn)特(tè)征，或预示中国出口(kǒu)趋(qū)势。

　　趋势一，客流总(zǒng)体旺盛，然更多(duō)来自(zì)境内(nèi)采购商(shāng)，欧美采(cǎi)购商流量明显低(dī)于往年。

　　本(běn)次(cì)广交会客流量相(xiāng)对旺盛，相较以往，今年境内(nèi)采购商明(míng)显增多(duō)。境(jìng)内和境外(wài)客流比重达到3:1。往年国内外客户充分交流时，境内和(hé)境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本(běn)次参展(zhǎn)外商(shāng)以(yǐ)东盟、日(rì)韩、非洲为主，还包含部分中东(dōng)和(hé)俄罗斯客户群体。欧美客(kè)户数量(liàng)明显(xiǎn)下降，意味着高效益客户(hù)不(bù)足，毕竟欧(ōu)美客户属(shǔ)于高(gāo)效益客(kè)户(hù)。

　　趋势(shì)二，“一(yī)带一路”沿线国家（东南亚、俄(é)罗(luó)斯和中东）构成(chéng)中国出口新动(dòng)能。

　　与我们之前长三角出口(kǒu)调研(yán)信息(xī)一(yī)致，本(běn)次广(guǎng)交会(huì)调研反馈，一带一路国家订单(dān)增幅较(jiào)大。其中(zhōng)东(dōng)南(nán)亚订(dìng)单饱满，俄罗(luó)斯和中东因订单(dān)总量尚小。

　　针对俄罗(luó)斯和(hé)中东国家订(dìng)单，中国(guó)不同(tóng)类型出口企业感受存异。部(bù)分(fēn)企业表(biǎo)示今年对俄快速增长(zhǎng)，增速甚至超过30％；部(bù)分企业则表示今(jīn)年(nián)对俄(é)出口并(bìng)未发(fā)生太大变化(huà)。

　　趋势三，相较大型和(hé)自主品牌外贸企业，小企业(yè)和代(dài)工(gōng)企业(yè)出口压力(lì)明显更(gèng)大。

　　企业(yè)普遍反馈今年海外需求较过去两年明显走弱，不同规模(mó)和类型企业(yè)反馈(kuì)，它们具体(tǐ)面临的出口(kǒu)压力存在明(míng)显差异。

　　小(xiǎo)型企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈今年订单明显下滑，中大型(xíng)企业反(fǎn)馈今年订单虽有下滑(huá)，下滑(huá)程度较(jiào)轻，甚(shèn)至部(bù)分大中型企业订单(dān)略(lüè)有增长。

　　相较单纯的代加工企业(yè)，具备自主品牌的出口企(qǐ)业订单(dān)情况相对较好(hǎo)，出口压(yā)力较轻。

　　趋势(shì)四，2023年中国出口(kǒu)企业(yè)仍面临一定贸(mào)易摩擦(cā)压力。

　　本次(cì)调研反馈(kuì)，中国(guó)外贸企业面临较为普遍的贸易(yì)摩擦。不仅传(chuán)统的(de)欧美发达国家(jiā)对中国外贸企业(yè)保有持(chí)续的贸(mào)易摩擦(cā)，甚至发展中经济体与中国之间的贸(mào)易摩擦也在加剧。

　　例如中国对非洲地区出(chū)口(kǒu)的贸易(yì)摩擦正在(zài)加剧，主要方式(shì)为(wèi)加征关税，目(mù)的在于(yú)保(bǎo)护本地(dì)制(zhì)造业发展；

　　又例(lì)如，东非共同(tóng)体对外关税税率分三档，终(zhōng)端消费(fèi)品25％、中(zhōng)间产品10％、原材(cái)料和(hé)资(zī)本货(huò)物0％。设置关税的初衷是为(wèi)保(bǎo)护本地制造业免受廉价进口(kǒu)竞(jìng)争。

　　趋势(shì)五，中(zhōng)国(guó)出(chū)口企业产(chǎn)业转移范围正(zhèng)在扩大(dà)，转移(yí)进程正在加速。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本(běn)因(yīn)素影响(xiǎng)，当(dāng)前中国企业已经(jīng)开(kāi)始产业转移(yí)。疫情之后产(chǎn)业转移浪潮加速，头部大型企业是这一(yī)轮产业转移浪(làng)潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专项调(diào)研，随后发(fā)布《中国出口的优势与(yǔ)忧虑》和《中国(guó)产业转移的三点现实》两篇专题报(bào)告，提示(shì)中国(guó)出口两点(diǎn)超预期(qī)表现：

　　一(yī)是今年一(yī)季(jì)度中国出口订单和(hé)金(jīn)额或(huò)将(jiāng)大增，主(zhǔ)因去年底(dǐ)订单转移至(zhì)年初；

　　二是疫情之后中国出口企业迎来产业转移(yí)浪潮，并影响中国出口产品结构。

　　4月(yuè)中国进出口(kǒu)商品交(jiāo)易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们前往广州(zhōu)进行专(zhuān)项调研，从另一个角度观察中国当下(xià)出口现(xiàn)状以及中国出(chū)口企业(yè)面临(lín)的(de)长(zhǎng)期(qī)趋势。

　　一(yī)、外贸展会(huì)能够反映出口的(de)大环(huán)境和(hé)大趋势

　　对外(wài)贸企业而言，外贸(mào)展(zhǎn)会是(shì)一(yī)个重要(yào)的(de)拓客渠道，能够集中高效拓展(zhǎn)新客(kè)户群(qún)体(tǐ)。新(xīn)增(zēng)客源(yuán)的数量和质(zhì)量，影响外贸企业(yè)长期新增订(dìng)单规(guī)模。

　　值得注意的是，外贸展会(huì)新拓客户并不(bù)意味(wèi)着当期(qī)订单暴增。短(duǎn)期(qī)之内海关总署统(tǒng)计的出口(kǒu)订单主要与之前客户签订的老(lǎo)订单(dān)相关。外贸展会(huì)反(fǎn)映(yìng)的是(shì)更长(zhǎng)期的(de)外贸大环境和(hé)出(chū)口(kǒu)大趋势。

　　二、广交会为中国最大外贸展会(huì)，可观察样(yàng)本充足

　　广交(jiāo)会作为中国最大的进出口商品展(zhǎn)会，已经举办133届，为(wèi)中国(guó)历史最长的外贸(mào)展会，被誉(yù)为“中国第(dì)一展”。

　　广交会的会(huì)展规模最(zuì)大(dà)、商品种类最(zuì)全(quán)、企业(yè)类型最多、参会采购商数量最(zuì)多、国别最(zuì)广，能够为我们(men)观察中(zhōng)国外贸(mào)出口(kǒu)现状和(hé)趋势提供充足样本。

　　133届广(guǎng)交(jiāo)会(huì)的展(zhǎn)会面积达到150万平方米，时间跨度从4月(yuè)15日至5月5日(rì)，按照3期分别举办，每期涉及商品种类(lèi)包括：

　　第(dì)一期：电(diàn)子及家(jiā)电、照明(míng)、车辆及配件、机械、五(wǔ)金(jīn)工具、建材、化(huà)工产(chǎn)品、能源；

　　第(dì)二期：日用(yòng)消费品(pǐn)、礼品、家居装(zhuāng)饰品；

　　第三期：纺(fǎng)织服装、鞋、办公箱包及(jí)休(xiū)闲(xián)用品、医药及(jí)医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业(yè)数量(liàng)达到2.5万(wàn)家(jiā)，参(cān)展数量(liàng)较(jiào)多。

　　三、写照的意思 写照是什么词性>今年(nián)广交会反映(yìng)当前外贸环(huán)境五点特征

　　第一，客流旺盛(shèng)，更多来自境内采购商，欧(ōu)美采购商流量明显低于往年。

　　结合(hé)现场调(diào)研企业反馈，本次(cì)广交会(huì)客(kè)流量相当旺盛，但相(xiāng)较往期展会，本(běn)次广交会开放境内采(cǎi)购商名额(é)，客流结构上境内采(cǎi)购商与境外(wài)采购商(shāng)占比为3 ：1。换言之，本(běn)次展会更(gèng)多人流来(lái)自于境内采购(gòu)商，往年内外(wài)交流比(bǐ)较充分时，境内和境外(wài)采(cǎi)购(gòu)商(shāng)比(bǐ)例达到1:1。

　　本(běn)次(cì)外商结(jié)构中，欧美客(kè)户数量明显不足(zú)，本次境外采购(gòu)商(shāng)主要为东盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗斯和非洲等客(kè)户群体(tǐ)。

　　对中国(guó)外(wài)贸企业而言，欧美客户属(shǔ)于高(gāo)效益客户，欧美采(cǎi)购(gòu)商数(shù)量下降，意味着本(běn)次广(guǎng)交会反馈出来的信(xìn)息是(shì)当下高效益客户占比有所下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客户数量偏少(shǎo)，可(kě)能(néng)和过去3年欧美跨境电商发展迅速有(yǒu)关，部分采购商已经不直(zhí)接前往线下展会。

　　第二，“一带(dài)一路”沿线国家构(gòu)成出(chū)口新动能。

　　与近期出口数据相(xiāng)匹(pǐ)配，调研(yán)企业反馈“一带一(yī)路”国家的订单增幅较为明(míng)显。除(chú)东南亚外，俄罗斯和中东整体(tǐ)的采购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和(hé)中东客户订单(dān)，不同企业之(zhī)间(jiān)感受存在(zài)明显差异。部(bù)分(fēn)企业表示(shì)今年对俄增(zēng)长(zhǎng)超过30％，部分(fēn)企业则表示对(duì)俄出口(kǒu)并未增(zēng)长。

　　和前次调研结(jié)果相(xiāng)近，企(qǐ)业(yè)普遍反馈欧美出(chū)口(kǒu)动(dòng)能最(zuì)为疲弱，日韩需(xū)求相写照的意思 写照是什么词性对平稳。

　　第三，相较大型和自主品(pǐn)牌(pái)外(wài)贸企业，小企业和代工企业出口压力明显更大(dà)。

　　企业普遍反馈目前(qián)海外需求较(jiào)过去(qù)2年有明显走弱，不同规模和类(lèi)型的企业所(suǒ)面临的出口压力存在(zài)明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今年订单下滑明显(xiǎn)，而中大型企(qǐ)业则反馈今年(nián)订单(dān)虽有下滑，但程(chéng)度相对较轻(qīng)，甚至部分企(qǐ)业存在订单略增的情(qíng)况。

　　此(cǐ)外(wài)，相(xiāng)较于单纯的代加(jiā)工企业，具备自主品牌的外(wài)贸(mào)企(qǐ)业反馈今年(nián)订单(dān)情(qíng)况相对较好，出口压力较轻。

　　第四(sì)，2023年中国出口企业仍面临一定贸易(yì)摩(mó)擦压(yā)力。

　　本次广交会参展企业反(fǎn)馈(kuì)，中国外贸企业正(zhèng)面临(lín)较为广泛的贸易摩擦。中国和(hé)欧美发达(dá)国家之间存(cún)在贸易摩擦，除(chú)此之外，中国企业同样(yàng)面临其他地区(qū)贸易摩擦增大，例(lì)如中国对非洲地区(qū)出口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主要(yào)方式(shì)为加征关(guān)税，目(mù)的在于保护本地制造业发(fā)展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共(gòng)同体正(zhèng)式实(shí)行第(dì)四档35％的共同对(duì)外关税(shuì)的(de)决定，计划(huà)纳入的商品包括：乳(rǔ)制(zhì)品、肉(ròu)产品、谷物(wù)、食用油、饮料和酒类、食糖(táng)及糖(táng)果(guǒ)、水(shuǐ)果、坚果、咖啡、茶叶(yè)、鲜(xiān)花、调味品(pǐn)、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等(děng)。

　　原(yuán)先东非共体(tǐ)共同对外关税税(shuì)率分(fēn)三(sān)档，终端消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和(hé)资本货物0％。初衷(zhōng)是保(bǎo)护本地制造业(yè)免受廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企业(yè)产业转移范(fàn)围正在(zài)扩大，转移(yí)进程正在(zài)加(jiā)速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳(láo)动力成(chéng)本因素影(yǐng)响(xiǎng)，当前中国(guó)企业存在产(chǎn)业转移。疫情之后产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)浪潮加速，头部大型企业是产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移的(de)主要主体。

　　企业(yè)反馈产(chǎn)业转移(yí)主要流向(xiàng)东(dōng)南亚，目前也(yě)开始流向非洲(zhōu)等地。产业转移至当地，生产得到的(de)产成品也主(zhǔ)要是为(wèi)销售于当(dāng)地。

　　此外，产业(yè)转移对中(zhōng)国出口份额影响上，企业反(fǎn)馈和宏观数据表现有所差(chà)异。其中，出口(kǒu)份额数据显示，中国出(chū)口劳动密(mì)集型产品(pǐn)的(de)订单近年来呈现持续下降；但(dàn)大(dà)部分(fēn)调研企业认为转移产能尚(shàng)不构成竞争威胁，向东南(nán)亚转移(yí)的订单规模较(jiào)小。

　　风险提示(shì)

　　调研样本企(qǐ)业数量与范围(wéi)有限；海外(wài)经济衰退超(chāo)预期。

　　本文来自民生证券研究院于2023年5月8日发(fā)布的报(bào)告《民生宏观调研系列之三(sān)：广交会(huì)下的(de)出口群像》