近期交易商(shāng)协会(huì)的(de)监管(guǎn)处(chù)罚力度明显(xiǎn)加大，虽然债券市场参与主体愈发丰富多元，市场竞争程度(dù)更趋激(jī)烈，但监管底线(xiàn)不能破戒。

　　5月(yuè)11兰州女人为什么戴头巾日，交易商协(xié)会对建设银行(xíng)启动自律调查，这(zhè)是两天内(nèi)第二家被要求自律调查(chá)的大行。今年以(yǐ)来(lái)，交易商协(xié)会(huì)已(yǐ)对多家金(jīn)融机构(gòu)启(qǐ)动自律调查，监管力度(dù)在持续(xù)加大。

　　多家金融机(jī)构(gòu)接连被通报

　　5月11日(rì)，中国银行间市场交易商协会(huì)（下称“交易商协会”）网(wǎng)站显示，基于监管部门反馈线索(suǒ)，依(yī)据《银行间债(zhài)券市场自律处分(fēn)规则》，交(jiāo)易商(shāng)协会已对中国(guó)建(jiàn)设银行股份有限公司债务融资工具承销业(yè)务涉嫌(xián)违规行为开展自律调查。

　　根(gēn)据建行2022年年报，去年(nián)建行承销(xiāo)非金融企业债务融资工具744笔，为411家实体企业承销发(fā)行债券4645.17亿(yì)元。2022年，该(gāi)行支持优质头部房地产企(qǐ)业债券融资需求，承销(xiāo)房地产(chǎn)企业323.35亿元(yuán)债(zhài)务融资(zī)工(gōng)具(jù)，房地产并(bìng)购票(piào)据22.9亿(yì)元。

　　交易商协会的(de)监管(guǎn)力度在近期(qī)持续加(jiā)大。就在5月9日，交(jiāo)易商协会官(guān)网(wǎng)发(fā)布信息，针(zhēn)对中(zhōng)国(guó)进出口银行金(jīn)融(róng)债券发行涉(shè)嫌违规(guī)行为，以及中国民生银行承(chéng)销(xiāo)业(yè)务涉嫌违规行为(wèi)已开展自律调(diào)查(chá)。

　　而在5月(yuè)8日，大连银行(xíng)、郑州银行、江西银行、青(qīng)岛(dǎo)银行(xíng)和(hé)粤财(cái)信(xìn)托共5家(jiā)机构涉及(jí)债券业(兰州女人为什么戴头巾yè)务违规被(bèi)点名。具体来说(shuō)，交易商协会通(tōng)过(guò)深入调查(chá)发现，大连银行(xíng)等多家机构存在(zài)债券代(dài)持交易等违规行为(wèi)。其中，大连银行通(tōng)过做(zuò)市业务方式，每日滚动开展买卖方向相反、清算速度不同(tóng)的现券交易(yì)，代持利率债活跃(yuè)券，且(qiě)规模(mó)较大；郑州银行(xíng)、江(jiāng)西(xī)银(yín)行(xíng)和(hé)青岛银(yín)行，内控执行不严或流于形(xíng)式，未有效评估交易合理性，作为(wèi)中(zhōng)间方以现券买卖或做市等方式参与债券代持交(jiāo)易链条，交易笔数和(hé)金额较(jiào)大。

　　今(jīn)年4月，工(gōng)商银(yín)行已(yǐ)被启(qǐ)动自律调查。相关公(gōng)告(gào)称，交(jiāo)易(yì)商协会在日常监测(cè)工作中发现(xiàn)，工(gōng)商(shāng)银(yín)行主承(chéng)销的多期债务融资工具发行定(dìng)价严重偏(piān)离市场合理水平，干扰了(le)市场秩序，涉嫌违反银行间(jiān)债券市(shì)场自律管(guǎn)理相关规(guī)定。

　　4月3日(rì)，交易商(shāng)协(xié)会网站披露，近期在查处(chù)四平市(shì)城市发展投资控股有(yǒu)限公(gōng)司(sī)案件时，发现吉林银行(xíng)、吉林亿联银行因违规收(shōu)取发行人大额财务资助，涉嫌违反银行间(jiān)债券市场自律管理(lǐ)规则，被交易商协会进行自律调查。一同(tóng)被开展自律调查的还有光大证券、富国(guó)资(zī)产(chǎn)管理(lǐ)（上海）有限(xiàn)公司两家金融机(jī)构。

　　交(jiāo)易(yì)商(shāng)协会监管处罚力度加强

　　根据交易商协(xié)会(huì)通报的数据，2022年全年，交易商协会共对68起涉嫌违规(guī)案件(jiàn)立案调(diào)查(chá)，开展自律(lǜ)调查和自律问询103次，作出各类(lèi)自律处(chù)分(fēn)99家（人）次，涉及35家发行人和信(xìn)用增进(jìn)机构、4家主(zhǔ)承销商、3家会(huì)计师(shī)事务所、1家律师事(shì)务所、2家其他类型机构和54名直(zhí)接责任人。作出的处(chù)分中(zhōng)，警告及以上占兰州女人为什么戴头巾比(bǐ)超过(guò)五(wǔ)成，15家机构被(bèi)暂停一(yī)定期(qī)限业务，12位责任(rèn)人被认定不适(shì)当人(rén)选(xuǎn)。

　　梳理(lǐ)通报来看，被通(tōng)报的原因包括低价包销多期(qī)债务融资工具，影响了市(shì)场正常秩序；部(bù)分债(zhài)务融资(zī)工具未按(àn)照发行文件约定开展余(yú)额(é)包销(xiāo)，个(gè)别债(zhài)务(wù)融资工(gōng)具(jù)挤占(zhàn)了其他投资(zī)人(rén)的正常投标(biāo)，违背了公平公正原(yuán)则，并影响(xiǎng)了发行利率(lǜ)，对市场正常秩序造成(chéng)了一定不(bù)良影(yǐng)响。

　　通报指出，银行间债券市场参与机构(gòu)在从事相关业务过程中(zhōng)，务必牢固树(shù)立(lì)市场责任意识，严格(gé)遵守相(xiāng)关监管规定(dìng)和自(zì)律规则(zé)要(yào)求，合规展业，自觉维(wéi)护银行(xíng)间债券市场(chǎng)运(yùn)行秩序(xù)。

　　交(jiāo)易商(shāng)协会表示(shì)，做市商作为(wèi)银行间(jiān)市(shì)场基(jī)石机构(gòu)，承担着提高市场流动性、促进(jìn)价格发现的(de)重要作用，应切(qiè)实(shí)提升(shēng)做市交(jiāo)易能力，加强内(nèi)部控(kòng)制和风险管理，确(què)保合规(guī)稳健展业(yè)，“真做市、做真市”。

　　可以看到，近期交(jiāo)易商协会的监管处罚力度(dù)明显(xiǎn)加(jiā)大，虽然(rán)债券市(shì)场(chǎng)参与(yǔ)主(zhǔ)体愈发(fā)丰富多元，市场(chǎng)竞争程度更趋(qū)激烈，但监管底线不能破戒。

　　资深(shēn)金融政策监管专家周毅钦对《国际金融报》记(jì)者表示，可以看到(dào)，银行(xíng)间交易商协会将继(jì)续贯彻(chè)落(luò)实监管从(cóng)严要求，以(yǐ)严格自律惩戒向市场传递(dì)“零容忍”的清晰信号(hào)，引导市场各类(lèi)主(zhǔ)体归(guī)位尽责，维(wéi)护(hù)市场良好秩序。债券(quàn)承销机(jī)构(gòu)作为债(zhài)券市场的“看门(mén)人”，对于商业银行特别是(shì)国有大行来说(shuō)，也需要肩负起相应的公(gōng)序责任，切(qiè)实维(wéi)护好(hǎo)行业的(de)良性竞(jìng)争生(shēng)态。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 兰州女人为什么戴头巾