近期交易商协(xié)会的监管处罚力度明显加大，虽然债券市场(chǎng)参与主体(tǐ)愈发丰富(fù)多元，夜鹭是几级保护动物，夜游鸟是几级保护动物市场(chǎng)竞争程度更趋激烈，但(dàn)监管底线不能(néng)破(pò)戒。

　　5月11日，交(jiāo)易(yì)商协会对建(jiàn)设银行启动自律调(diào)查，这是(shì)两天内第(dì)二家(jiā)被(bèi)要求(qiú)自律(lǜ)调查(chá)的大行。今(jīn)年以来，交易商协会已(yǐ)对(duì)多家金融机构启动自律调(diào)查，监管力度在持续加大。

　　多家金融机构接连(lián)被通报

　　5月11日，中国银行间市场交(jiāo)易(yì)商协会（下称“交(jiāo)易商协会(huì)”）网(wǎng)站显示，基于监管部门反馈线索(suǒ)，依据《银行间债券市(shì)场自律处分(fēn)规(guī)则》，交易商(shāng)协(xié)会已对中国建设银行股份有限公司债务融资工具承销(xiāo)业务(wù)涉(shè)嫌违规行为(wèi)开展自律调查。

　　根据建行2022年(nián)年报，去年建(jiàn)行承销非(fēi)金(jīn)融企业债务融资工具744笔，为411家(jiā)实体(tǐ)企业承(chéng)销(xiāo)发(fā)行债券(quàn)4645.17亿元。2022年，该(gāi)行支持(chí)优质头(tóu)部(bù)房地产企(qǐ)业(yè)债券(quàn)融资需(xū)求，承(chéng)销房地产企业323.35亿(yì)元债务融资工具，房地产并购(gòu)票据22.9亿元。

　　交易商协会的监管力度在近期(qī)持续加大(dà)。就在5月(yuè)9日，交易商(shāng)协(xié)会官网发(fā)布(bù)信(xìn)息，针对中国(guó)进出口(kǒu)银行金(jīn)融债券发行涉(shè)嫌违规行为，以及中国民(mín)生银行承销业(yè)务(wù)涉嫌违规行为已开展(zhǎn)自律调查(chá)。

　　而在5月8日，大连银(yín)行(xíng)、郑(zhèng)州银行、江西(xī)银行、青岛银(yín)行和粤财信托共5家机构(gòu)涉及(jí)债券业务(wù)违规被(bèi)点名。具(jù)体来说，交易商协会通过深入调查发现，大连银行等(děng)多家(jiā)机构存在债券代持(chí)交易等违(wéi)规(guī)行为。其中，大(dà)连(lián)银行(xíng)通(tōng)过做市(shì)业务方式(shì)，每日滚动(dòng)开展买卖方向相反、清算速度(dù)不同的现(xiàn)券交易，代持利率(lǜ)债活(huó)跃券，且(qiě)规模较大；郑州银(yín)行、江(jiāng)西(xī)银(yín)行和青岛(dǎo)银行，内控执行(xíng)不严或流于形式，未有效评(píng)估交易(yì)合(hé)理性，作为中间方以现券买卖或做市(shì)等方式参与债券代持(chí)交易链条(tiáo)，交易笔数和金(jīn)额较(jiào)大。

　　今年(nián)4月，工商(shāng)银(yín)行已(yǐ)被启(qǐ)动(dòng)自律(lǜ)调查。相关公告称，交(jiāo)易商协(xié)会在日常监测工(gōng)作中(zhōng)发(fā)现，工商(shāng)银行主承销(xiāo)的多期债务融资(zī)工具发(fā)行定(dìng)价严(yán)重偏(piān)离市场(chǎng)合理(lǐ夜鹭是几级保护动物，夜游鸟是几级保护动物)水平(píng)，干(gàn)扰了(le)市(shì)场秩序，涉(shè)嫌违(wéi)反(fǎn)银行间(jiān)债券市场自律管理相关规定。

　　4月(yuè)3日，交易商协会网站披露，近期在查处四(sì)平市城(chéng)市(shì)发展(zhǎn)投资控股(gǔ)有(yǒu)限公司(sī)案件时，发(fā)现吉林(lín)银行、吉林亿联银行因违规收取发行人大额财务(wù)资助，涉嫌违反银行间债(zhài)券市场(chǎng)自律管理(lǐ)规(guī)则，被交易商协会(huì)进行自律调查。一同被开展自(zì)律调(diào)查的还(hái)有光大证券、富国资产管理（上海）有限公司两家金融机构。

　　交易商协会监管(guǎn)处罚力度加(jiā)强(qiáng)

　　根据交易(yì)商协会通报的数(shù)据，2022年全年，交易商协会共对68起涉(shè)嫌违规(guī)案件(jiàn)立案调查(chá)，开展自律调查和自律问(wèn)询103次，作出(chū)各(gè)类自律处分99家（人）次(cì)，涉及35家发(fā)行(xíng)人和信用增(zēng)进机(jī)构、4家主承(chéng)销(xiāo)商(shāng)、3家会计(jì)师(shī)事(shì)务所、1家(jiā)律师事务所、2家其他类(lèi)型机构和(hé)54名直接责任人。作出的(de)处分中，警(jǐng)告及以上占比超过(guò)五(wǔ)成，15家机(jī)构被(bèi)暂停一定期限业务，12位责任人(rén)被认定不适当人(rén)选。

　　梳理通(tōng)报来看，被通报的原因包括低(dī)价包销多期债务融(róng)资(zī)工具，影响了市场(chǎng)正常秩序(xù)；部分债(zhài)务(wù)融资(zī)工具未按照发行文件约定(dìng)开展余(yú)额(é)包销，个别债务融资工具挤占了(le)其他投资人的正常投(tóu)标，违背了(le)公平公正原(yuán)则，并影响了发行利率，对市场正常秩序造成了一定(dìng)不良影响。

　　通报指出，银行(xíng)间债券市(shì)场参与机构(gòu)在从事相关(guān)业务(wù)过程(chéng)中，务必(bì)牢固(gù)树立(lì)市场(chǎng)责任意识，严格遵守相关监管规定和自律规则要求，合规展业，自觉维护(hù)银行间债券市场运行秩序。

　　交易(yì)商协会表示，做市商作(zuò)为银(yín)行间市(shì)场(chǎng)基石机构，承担着(zhe)提高市(shì)场流动(dòng)性(xìng)、促(cù)进(jìn)价格发现的重(zhòng)要(yào)作(zuò)用，应切实提(tí)升做市交易能力(lì)，加强内部控制和(hé)风险管(guǎn)理，确保合规稳健展业，“真做市、做真市”。

　　可以(yǐ)看到(dào)，近期交易商协会的监管处罚(fá)力度(dù)明显(xiǎn)加大，虽然债券市场参与主体愈发丰富多(duō)元(yuán)，市(shì)场竞(jìng)争程度更趋激烈，但(dàn)监管底线不能破(pò)戒。

　　资深(shēn)金融政策监管专家周(zhōu)毅钦对(duì)《国际金融报》记者表(biǎo)示，可以看(kàn)到(dào)，银行间交易商协(xié)会(huì)将继续贯彻落实监管从严(yán)要求，以严格自律惩戒向(xiàng)市场传递“零容(róng)忍”的清晰信号，引导(dǎo)市场(chǎng)各类主体归(guī)位尽责，维护(hù)市场良好秩序。债券承销(xiāo)机构作为债券(quàn)市场的“看门人”，对于商业银行特(tè)别是国有大行来说，也(yě)需(xū)要肩负起相(xiāng)应的公序责任(rèn)，切实维护好行业的(de)良性竞(jìng)争生态。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 夜鹭是几级保护动物，夜游鸟是几级保护动物