为(wèi)了让自己(jǐ)的限(xiàn)售股解禁后能获得好的回报，上市公司(sī)董事长雇(gù)人(rén)拉抬自家的(de)股票价格，然后高位出货(huò)。

　　最近，中国证监(jiān)会(huì)网(wǎng)站披露了一则行政处罚(fá)决定书，引发市(shì)场关注。时为新美星董事长何(hé)德(dé)平和(hé)其配偶黄秀(xiù)芳提供资金，委托(tuō)蒋维对(duì)新美星进行“市值(zhí)管理”，维持、抬高公司(sī)股价，以便后(hòu)续自己减持获(huò)利(lì)。蒋(jiǎng)维跟毛明土、李传武(wǔ)合谋，控制35个证券账户(hù)，利(lì)用资金优(yōu)势、持股优势，连续集中交易(yì)新美星，影响公司股价，合(hé)计盈利4783.56万元。

　　最终，证监会对此操(cāo)纵(zòng)证券市场行为(wèi)，罚没合计9567.12万元；还对何德平(píng)信息披露违法违规，给予警告，并处以40万元罚(fá)款。

　　我们一(yī)起来(lái)看看(kàn)，究竟是怎(zěn)么回事。

　　董事长雇人拉抬(tái)自家股票(piào)

　　多(duō)人合谋操纵(zòng)股价

　　根据(jù)证监会行政处罚(fá)决定书(shū)披露的(de)信(xìn)息(xī)，新美星董事(shì)长、法定(dìng)代表人、实际控制(zhì)人何德平和他(tā)的妻子黄秀芳当时向时任独墅湖文化(huà)传(chuán)播有限(xiàn)公司董事(shì)长(zhǎng)蒋维，提供保证(zhèng)金(jīn)约3200万元，这些钱部分来自他们所(suǒ)掌控的上(shàng)海(hǎi)海得泽广投资管理(lǐ)中心（普通(tōng)合(hé)伙）（简(jiǎn)称海得泽广）减持“新美星”所得。

　　他们提(tí)供(gōng)资金的目的是，委托(tuō)蒋维对“新美星(xīng)”进行“市值(zhí)管理(lǐ)”，维持(chí)、抬高“新美星”股价，以(yǐ)便(biàn)何德平所持“新美星”限售股于2019年4月26日解禁后(hòu)能够(gòu)获得好(hǎo)的回报。

　　蒋维(wéi)在收到保(bǎo)证金后，即开始利用控制(zhì)的(de)证券账户(hù)并联合(hé)其他市(shì)场资金在(zài)二(èr)级市场(chǎng)买(mǎi)入并交易“新美星(xīng)”，且在后续操作(zuò)中向黄秀芳(fāng)反(fǎn)馈其操(cāo)作情况。

　　据(jù)了解，这场操纵股价，蒋维还找了(le)两(liǎng)个帮手共同(tóng)合谋。他经人介(jiè)绍认识(shí)并联合毛明土、李传武共同操纵“新美(měi)星(xīng)”；毛(máo)明土、李传武控制(zhì)各自筹(chóu)得的(de)证券(quàn)账户(hù)、资金(jīn)开始与蒋维共同交易(yì)“新美星(xīng)”；在(zài)此期(qī)间，主要由(yóu)蒋维(wéi)与(yǔ)毛明土联系，传递、沟通各自操盘情况，以利(lì)于两(liǎng)方交易决策，更(gèng)好地共同抬高“新(xīn)美(měi)星”股价。

　　根据监(jiān)管(guǎn)披露的信息，2018年(nián)9月26日(rì)至2019年(nián)6月26日，蒋维(wéi)联合毛明土、李传(chuán)武(wǔ)控制“俞某华”等(děng)35个证券账户(hù)（简(jiǎn)称账户组），交易“新美(měi)星”。

　　2018年9月(yuè)26日至2019年6月26日，“新美星”股价(jià)上(shàng)涨33.11％，偏(piān)离同期创业板综指26.09个百(bǎi)分点，偏(piān)离同期行(xíng)业指数25.95个百(bǎi)分点。账户组累计买入(rù)4583.44万股，买入成交金(jīn)额5.82亿元，对应卖(mài)出4669.04万股，卖出(chū)成交金(jīn)额6.30亿(yì)元。

　　经测算，在(zài)此(cǐ)期(qī)间(jiān)，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武合(hé)谋，利用资金(jīn)优势、持(chí)股优势(shì)，连续集中交易“新美星”，影响股票(piào)交易价格(gé)，盈利4783.56万元。

　　操(cāo)纵35个(gè)账户(hù)拉抬(tái)股价、集中出货

　　违法(fǎ)获利近4800万元

　　我(wǒ)们具体来看看，蒋维联合毛明土(tǔ)、李传武，控制35个(gè)证券账户（简称账户组），是怎么拉高“新美(měi)星”股(gǔ)价，然后(hòu)出货，违(wéi)法获利的。

　　总体来看，2018年9月26日至2019年6月26日，账户组连续集(jí)中(zhōng)交易“新美星”，申买量占市场申(shēn)买量比(bǐ)例超20％的交易日有19天，峰值达到42.61％；申卖量(liàng)占市(shì)场申(shēn)卖量比例超(chāo)20％的交(jiāo)易日有11天，峰(fēng)值(zhí)达到37.66％。账户(hù)组持股总数占(zhàn)总股本(běn)比例自2019年3月5日开始(shǐ)超过5％，持续至2019年4月8日，2019年3月(yuè)29日持流通股达到峰值，占流通股本的(de)比例24.74％，持(chí)股(gǔ)占(zhàn)总股本的比(bǐ)例8.13％。账(zhàng)户组具备资金优势和持(chí)股优势。

　　具(jù)体来说，第一阶段，2018年9月(yuè)26日(rì)开始，账户组持续大量买入“新美星(xīng)”，当日(rì)申(shēn)买排(pái)名第一，竞价买入(rù)成交排(pái)名(míng)第一，至2019年2月28日期末持股量为期初持股量38.71倍(bèi)，持股量显著增加。在此期(qī)间，“新美星”股价累计上涨12.57％，偏离(lí)同期创业板(bǎn)综指3.33个百分点，偏离同期行业(yè)指数（882003.WI，下同）5.53个百分(fēn)点。

　　第二阶段，2019年3月1日至2019年(nián)4月3日，账户组集中拉抬“新(xīn)美(měi)星”，期末持股量较(jiào)期初增加124.23％，持股量涨幅较大。

　　其中，账户组有两段(duàn)典型的拉抬期间(jiān)：2019年3月(yuè)1日至3月6日，以不低于卖一价或市价申买(mǎi)3,729,100股，占(zhàn)账户组同期申买量(liàng)68.11％，对(duì)应成(chéng)交(jiāo)股数（不含(hán)对倒(dào)）3,555,817股，占同(tóng)期市场(chǎng)成交(jiāo)量22.78％；2019年3月18日至3月22日，以不低(dī)于卖一(yī)价或市价申买2,950,300股(gǔ)，占账户组(zǔ)同期申(shēn)买量(liàng)41.33％，对(duì)应成交股数（不含(hán)对倒）为2,803,665股，占(zhàn)同期市场成交量22.20％。2019年3月(yuè)1日至4月3日期间，“新美(měi)星”股价累计(jì)上涨36.46％，偏(piān)离同期创(chuàng)业(yè)板综指21.32个百分(fēn)点，偏离同期行业指数22.28个(gè)百分点。

　　第三阶段，2019年4月4日至6月26日，账(zhàng)户组集中卖出“新美星”。在(zài)此期间，“新美星”股价下(xià)跌13.36％，偏离(lí)同(tóng)期创(chuàng)业板综指1.55个百分点，偏离同期行业(yè)指(zhǐ)数1.03个百(bǎi)分(fēn)点。

　　此(cǐ)外，操纵期间(jiān)，涉案账户组(zǔ)还多次实施盘中拉抬和对倒，并反向(xiàng)卖出获利的行为。经(jīng)测算(suàn)，扣除佣金和相关税(shuì)费，账(zhàng)户组盈利4783.56万元(yuán)。

　　辩称是(shì)委托(tuō)理财、而非操纵股价

　　证(zhèng)监(jiān)会不予采纳，罚没近亿元

　　关(guān)于操(cāo)纵股价，何德平、黄秀芳及(jí)其代理人(rén)提(tí)出多点申诉意见，请求不予处罚(fá)：

　　第一，没有操纵动机。

　　第二(èr)，在案(àn)证据不(bù)足以证明(míng)蒋维(wéi)受(shòu)何德平或黄(huáng)秀芳委托，联(lián)合他人操纵(zòng)股(gǔ)价，一是(shì)“市值管(guǎn)理”不等同于“操(cāo)纵证券市场(chǎng)”；二是黄(huáng)秀芳与蒋维系(xì)委托理财(cái)关系，而非操纵股价；三是蒋维(wéi)没有将(jiāng)其与毛明土、李传武(wǔ)等人讨(tǎo)论交易新美(měi)星(xīng)的情(qíng)况告(gào)知黄(huáng)秀芳或(huò)何德平，涉案股东(dōng)名册并非黄秀芳向蒋维提供，蒋(jiǎng)维也没有(yǒu)向黄秀芳(fāng)反馈过(guò)股(gǔ)东(dōng)名册；四是蒋维没(méi)有与毛明土、李传武就各自(zì)账(zhàng)户交易新美(měi)星的盈亏分(fēn)配进行约定；五(wǔ)是蒋维账户(hù)组利(lì)益与(yǔ)何德平、黄(huáng)秀芳利益并不一致，何德平、黄秀芳不(bù)能(néng)控制蒋维账户组，蒋维获得黄秀芳资(zī)金后(hòu)部(bù)分用于偿还债务，部(bù)分用于非(fēi)法(fǎ)活动，属(shǔ)于欺诈或(huò)诈骗(piàn)。

　　第三，黄(huáng)秀芳不应对毛明土(tǔ)账(zhàng)户组、李传(chuán)武(wǔ)账户组交易行为承担(dān)责任。

　　第四，部分账户不受蒋维、毛明(míng)土、李传武控制。

　　第五，不认可黄秀(xiù)芳(fāng)2020年11月25日询问笔录的(de)合法(fǎ)性及真(zhēn)实性。

　　第六，何德平对黄秀(xiù)芳(fāng)向(xiàng)蒋维提供款(kuǎn)项不知情、未参与，且(qiě)何德平与(yǔ)黄秀芳系独(dú)立(lì)法律主(zhǔ)体，即(jí)便(biàn)夫妻或一致行动人(rén)中一方存在不当(dāng)行为，不应推定或(huò)认定另一(yī)方承(chéng)担责任。

　　另外(wài)，蒋维、毛明土、李传武，及他们的(de)代理(lǐ)人(rén)也(yě)就是否合谋、部分账(zhàng)户的控制关系、委托理(lǐ)财(cái)关系等提出(chū)了申诉意见。

　　对此，证监会回(huí)应，经复核，对(duì)当(dāng)事人及其代理人的主要(yào)陈述意见不予采(cǎi)纳。

　　证(zhèng)监会表示，本(běn)案为多个主体参与、多个环(huán)节(jié)实(shí)施、环环(huán)相(xiāng)扣、锁链(liàn)式的上(shàng)下游衔接(jiē)、合作，共同完成的操纵行为。在案(àn)证据可(kě)以证明(míng)，何德(dé)平(píng)、黄秀(xiù)芳向蒋维提供资金作为保证(zhèng)金，委(wěi)托其通过二级市(shì)场交易影响新美星股价，蒋维会向黄秀芳反馈交(jiāo)易情况；何德平知悉并参与了本案行为(wèi)；上述行(xíng)为的(de)实质是操(cāo)纵股价，并非合法理财。在案证据(jù)可(kě)以证明，蒋维、毛明土(tǔ)、李传武有(yǒu)共同影响“新美(měi)星(xīng)”股价(jià)的意图和目标，共同(tóng)商议、谋(móu)划操盘、拉抬(tái)股价(jià)，并且采取了联合影响股价的行动，属于共同(tóng)操纵(zòng)行为。

　　关于违法期间和责任承担，证监会表(biǎo)示(shì)，由于(yú)2018年9月26日至2019年2月(yuè)14日(rì)期间(jiān)蒋维控制的账户交易“新(xīn)美(měi)星”客观上(shàng)为后续的合谋操纵(zòng)起到(dào)一定程度锁仓的作用(yòng)，并且根据蒋维笔(bǐ)录，毛明土(tǔ)知道蒋维和上市(shì)公司的合作，知(zhī)道蒋维(wéi)已(yǐ)经有(yǒu)一定(dìng)底仓(cāng)，才(cái)愿(yuàn)意买入“新美星”，因此毛(máo)明土和李传(chuán)武(wǔ)的违法期间(jiān)与蒋维(wéi)、黄(huáng)秀芳、何德平一致。在此基(jī)础上，在认定(dìng)及处罚时将合谋各方视为一个整(zhěng)体，不区别对待各方账户(hù)组。

　　证监会(huì)认为(wèi)，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武上述行为(wèi)违反了(le)2005年《证(zhèng)券法》第七十七(qī)条第(dì)一项(xiàng)规(guī)定，构成2005年《证(zhèng)券(quàn)法(fǎ)》第二百零(líng)三条所述(shù)的操(cāo)纵证券市场行为。

　　根据(jù)2005年《证券(quàn)法》规定，证监会(huì)决定：就操纵证券市场行为(wèi)，对何德平、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛明土、李传(chuán)武(wǔ)没收违(wéi)法所得4783.56万元(yuán)，并处以4783.56万元罚款，其中(zhōng)，对何德平(píng)、黄秀(xiù)芳(fāng)罚款(kuǎn)2391.78万元，对蒋(jiǎng)维罚款1195.89万元，对毛明土、李传武分别罚款(kuǎn)597.94万元。

　　董事长信(xìn)息披(pī)露违法

　　被(bèi)予(yǔ)以警告(gào)并罚款(kuǎn)

　　另外，关于何德平(píng)信息(xī)披(pī)露违法的相关(guān)情况(kuàng)，行(xíng)政处罚决定书披(pī)露，在新美星(xīng)2016年4月上市(shì)前，海得泽广代何德(dé)平(píng)、黄秀芳夫妇持有公司80万股股份，占新美(měi)星(xīng)上市时总股本的1％。上市(shì)后，该(gāi)部分股票(piào)继(jì)续(xù)由海得泽广代(dài)持，海得泽广自2017年12月19日开始减(jiǎn)持“新美星”股票，至2018年12月27日减持完毕。

　　关(guān)于何德平信(xìn)息披露违法，何德平、黄秀芳(fāng)及其(qí)代理人(rén)提出：第(dì)一，海得(dé)泽广与何德平、黄秀芳二人不存在(zài)代持，涉案股份(fèn)系(xì)海(hǎi)得泽广为兰某代持，股份减持决策由海(hǎi)得泽广和兰某(mǒu)作出，海得泽广将减持所得汇入黄秀芳(fāng)指定账(zhàng)户(hù)的原因系兰某向(xiàng)黄秀芳归(guī)还借款本(běn)息。第(dì)二，涉案股份仅(jǐn)为(wèi)1％，不具有重大性，不对(duì)投资者决策(cè)产(chǎn)生(shēng)重大影响(xiǎng)，情节轻(qīng)微(wēi)。第三，即便认(rèn)定代持成立(lì)，何德平(píng)对借款(kuǎn)、还(hái)款等(děng)事项，不参(cān)与、不(bù)知情(qíng)，没有(yǒu)主(zhǔ)观过(guò)错，不应受到处罚。综(zōng)上，请求(qiú)不(bù)予处罚。

　　对此，证监会回应，根据黄(huáng)秀芳、兰某等(děng)询问笔录、海得泽广交(jiāo)易流水、资(zī)金流水及(jí)相关银行账户流水，结合何德平、黄秀芳的配(pèi)偶(ǒu)关系，代持资金和减持所得(dé)系家庭共(gòng)同(tóng)财(cái)产，可以(yǐ)认定(dìng)海得泽广代(dài)何德平(píng)、黄(huáng)秀(xiù)芳持有新美星股票(piào)。当事人(rén)所提相(xiāng)关理由不具有事实(shí)和法律依(yī)据(jù)，不(bù)予采纳。

　　证监会表示，何(厦门有几个区，厦门有几个区分别叫什么hé)德平作(zuò)为上市(shì)公司实(shí)际(jì)控制人，未如实(shí)告知上市公司(sī)上(shàng)述持股情况，导致新美星在相关公(gōng)告中均未披(pī)露相关情况，导(dǎo)致(zhì)新美星违反2005年(nián)《证券法》第六(liù)十三条规定，何德平的(de)行为构成2005年《证券法(fǎ)》第一百(bǎi)九十(shí)三条(tiáo)第三款(kuǎn)规定的情形。

　　根据2005年(nián)《证券法(fǎ)》规定，证监会决定：就信息披露违法(fǎ)行为(wèi)，对何德(dé)平给予(yǔ)警告，并处以(yǐ)40万元罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 厦门有几个区，厦门有几个区分别叫什么