民(mín)生宏(hóng)观 · 周(zhōu)君芝(zhī)团队

　　导读

　　广交(jiāo)会是中国“第一展(zhǎn)"，疫后(hòu)线下广交终于在4月中(zhōng)旬(xún)重启。我(wǒ)们赶赴133届广交会，把(bǎ)握人流(liú)交织(zhī)背后的(de)中国出口暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国进出口商品交易会（即广交会）疫后重启线下(xià)开展，我们随即(jí)赶赴(fù)广交会开(kāi)展专项调研，用另一个(gè)视角观察(chá)中(zhōng)国(guó)出口企(qǐ)业现状，并捕捉一些能够反(fǎn)映中国出口(kǒu)长期(qī)趋势的(de)线索(suǒ)。

　　通过广交(jiāo)会观察中国企业出口状况，有两大天然优势。

　　广(guǎng)交会规模最大、商品种类最全、参会采购商数量多且国别广，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　以本届广交会为例(lì)，展会面积达到(dào)150万平方米，时间跨(kuà)度从4月15日(rì)至5月5日(rì)，按照3期分别举办，涉及16个大类品种，基本覆盖主要商品。

　　广交(jiāo)会参展企业所涉及的规模大小和所(suǒ)属地域非常广泛，包括大量中小外(wài)贸企业，也包(bāo)括(kuò)行业龙(lóng)头(tóu)企业。广交会能够(gòu)提供(gōng)充足(zú)样本，便于我们(men)观察中国外贸出口企业群像，这是广交会反馈(kuì)中(zhōng)国出口信息的第一(yī)大(dà)优势。

　　对外贸企业而言，外贸展会是重要的拓客(kè)渠(qú)道(dào)。新(xīn)增客源(yuán)的数量和(hé)质量，影响外(wài)贸企业长期(qī)新增订(dìng)单。广交会参会客户(hù)及(jí)参(cān)展氛围，能够(gòu)为我(wǒ)们(men)把握更长趋(qū)势(shì)的外贸大(dà)环(huán)境和出(chū)口大趋势提供线(xiàn)索。这是广交会反馈中国(guó)出口信息的第二大优势。

　　本(běn)次广交(jiāo)会调研，我(wǒ)们得到当下(xià)中国出(chū)口企业群像五(wǔ)点特征，或预示(shì)中国出口趋势。

　　趋势一，客(kè)流(liú)总(zǒng)体旺盛，然更多来自(zì)境(jìng)内采购商，欧戴choker就是m吗，戴choker什么意思美采购(gòu)商流量明(míng)显低于(yú)往(wǎng)年(nián)。

　　本次广交(jiāo)会客流(liú)量相对旺盛，相较以(yǐ)往，今年境内采购商(shāng)明显增多。境内和境外客流比重达(dá)到3:1。往年国内外客户(hù)充分交流(liú)时，境内和境外采购商比(bǐ)例(lì)达到1:1。

　　本(běn)次参展(zhǎn)外商以东盟、日韩(hán)、非洲为主，还包含部分中东和(hé)俄(é)罗斯客户(hù)群体。欧美客户数量明显下降，意味(wèi)着高效益客户(hù)不足，毕竟欧美客户属于高效(xiào)益客户。

　　趋(qū)势二(èr)，“一带一路”沿线国家（东南(nán)亚、俄罗斯和中东(dōng)）构成(chéng)中国出口新动能(néng)。

　　与我们之前长三角(jiǎo)出口调研(yán)信(xìn)息一(yī)致，本(běn)次广交会(huì)调研反馈，一(yī)带(dài)一(yī)路国家订单增幅较大。其中东南亚订单饱满，俄(é)罗斯和中东因订单(dān)总量(liàng)尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单(dān)，中国不(bù)同(tóng)类型出口(kǒu)企业感受存异(yì)。部(bù)分企业表(biǎo)示今年(nián)对俄快(kuài)速增长，增速甚(shèn)至超过(guò)30％；部分企(qǐ)业则表示(shì)今年对俄(é)出口并未发生太大变化(huà)。

　　趋势三，相较大型和(hé)自主品牌(pái)外贸企(qǐ)业，小企业和代工企(qǐ)业出口压力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍(biàn)反馈今年(nián)海外需求较过去两(liǎng)年明显走弱，不(bù)同规模和类型企(qǐ)业反馈，它们具体面(miàn)临的出口压力存在明(míng)显差(chà)异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今年订单明显下滑，中大型企业反馈今(jīn)年订单虽有下滑(huá)，下滑程度较轻，甚至部(bù)分大中型企业订单略有增长。

　　相较单(dān)纯的代(dài)加工(gōng)企业，具备自(zì)主品牌的出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)订单情(qíng)况相对(duì)较(jiào)好，出口压力较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中国出口企业(yè)仍面(miàn)临(lín)一(yī)定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国外(wài)贸企业面临较为(wèi)普遍的贸易摩擦。不仅传(chuán)统的欧(ōu)美发达国家对(duì)中国(guó)外贸(mào)企(qǐ)业(yè)保(bǎo)有持续的贸易摩(mó)擦，甚(shèn)至发展(zhǎn)中经济体与中国(guó)之间的贸易摩(mó)擦(cā)也在加剧。

　　例如中(zhōng)国对非洲地区出口的贸易摩擦(cā)正在加剧，主要方(fāng)式(shì)为加征(zhēng)关税，目(mù)的(de)在于保(bǎo)护(hù)本地制造业发展；

　　又例如，东非共(gòng)同体对外关税(shuì)税率(lǜ)分三档(dàng)，终端(duān)消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和资本(běn)货(huò)物0％。设置(zhì)关税的初衷是(shì)为(wèi)保护本地制造(zào)业免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中(zhōng)国(guó)出口企业产业转移范(fàn)围正在扩(kuò)大(dà)，转移(yí)进程正在(zài)加(jiā)速。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受关税税率(lǜ)和(hé)劳动力(lì)成(chéng)本因素影(yǐng)响，当前中国企业已经开始产业转移。疫情之后产(chǎn)业转移浪潮加速，头部大型企业是(shì)这一轮产业转移浪(làng)潮(cháo)中(zhōng)的(de)主体(tǐ)。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们开展杭州外贸专项调研，随后发布《中国出口的优势与(yǔ)忧虑》和《中国(guó)产业转移的三点现(xiàn)实》两篇专题报(bào)告，提示中(zhōng)国出口两点超(chāo)预(yù)期表现：

　　一是今(jīn)年(nián)一季度中国出口订单和金额或将(jiāng)大增，主因去年(nián)底订(dìng)单(dān)转移至年初；

　　二是疫情之(zhī)后中国出(chū)口企业迎来产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮，并影响中国出口(kǒu)产品(pǐn)结构。

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易会（即(jí)广交会）疫后重启线下(xià)开展，我们前往广州进行专(zhuān)项(xiàng)调研(yán)，从另一(yī)个(gè)角度观察中国当下出口现状(zhuàng)以(yǐ)及中国出口企业面临(lín)的长期趋势(shì)。

　　一、外(wài)贸展会能够反(fǎn)映出口的大环(huán)境和大趋势(shì)

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展会是一个重(zhòng)要的拓客渠道，能(néng)够集中(zhōng)高效(xiào)拓展新(xīn)客户群体。新增客源的数(shù)量和质量，影响(xiǎng)外贸企业长期新增(zēng)订(dìng)单(dān)规(guī)模。

　　值得注(zhù)意的是(shì)，外贸展会(huì)新(xīn)拓客户并不意味着当(dāng)期订单暴(bào)增(zēng)。短期之内海关总(zǒng)署统计的出口(kǒu)订单主(zhǔ)要与之前客户签订(dìng)的老订单相(xiāng)关。外贸(mào)展会反映的是(shì)更长期的外贸大环境和出口大趋势(shì)。

　　二、广交(jiāo)会为中国最大外(wài)贸展会(huì)，可观察样本充足

　　广交会(huì)作为(wèi)中国最大的(de)进出口商品(pǐn)展会，已(yǐ)经举(jǔ)办133届，为中国(guó)历史最长的外贸展会，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　广交会的会展(zhǎn)规模最大、商品种类最全、企业类型最多、参会(huì)采购商数量最(zuì)多、国别最广，能够为我们(men)观(guān)察中(zhōng)国外贸出口现状(zhuàng)和趋势提供(gōng)充足样本。

　　133届广交会的(de)展会面积达(dá)到150万平方米，时间跨度(dù)从4月15日至5月戴choker就是m吗，戴choker什么意思5日，按(àn)照(zhào)3期分别(bié)举办，每(měi)期涉及商(shāng)品种类包括：

　　第一期：电子及家(jiā)电、照明、车(chē)辆(liàng)及配件、机械、五金工具(jù)、建材、化工(gōng)产品、能源；

　　第二期(qī)：日用消费(fèi)品、礼品、家居(jū)装(zhuāng)饰品；

　　第三期：纺织(zhī)服(fú)装、鞋、办公箱包及(jí)休(xiū)闲用品、医药及医疗保(bǎo)健、食(shí)品(pǐn)。

　　133届广交会(huì)第戴choker就是m吗，戴choker什么意思1、2期累计参展企业数量达到2.5万家，参展数量(liàng)较(jiào)多。

　　三、今(jīn)年广交会反(fǎn)映当前(qián)外贸环境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采购商，欧美采(cǎi)购商流量明显(xiǎn)低于(yú)往年。

　　结(jié)合现(xiàn)场调研企业反(fǎn)馈，本次广交(jiāo)会客流(liú)量相(xiāng)当旺(wàng)盛，但相较往期(qī)展会，本(běn)次广交会开放(fàng)境(jìng)内采购商(shāng)名(míng)额，客流(liú)结(jié)构上境内采购商与境外采购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来(lái)自于境内采(cǎi)购商(shāng)，往(wǎng)年内外交流(liú)比较充分时，境(jìng)内(nèi)和境外采购(gòu)商比例达到(dào)1:1。

　　本次外(wài)商(shāng)结构中，欧美客户数量明显不足，本次境(jìng)外采购商主要为东盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗斯和(hé)非洲等客户(hù)群体。

　　对中(zhōng)国外贸企(qǐ)业而言(yán)，欧美客(kè)户属(shǔ)于高效益客户(hù)，欧美采购(gòu)商(shāng)数量下降，意(yì)味着本次(cì)广交(jiāo)会反(fǎn)馈出(chū)来的信息(xī)是当(dāng)下高效益(yì)客户占(zhàn)比有(yǒu)所下降。

　　根据部分企(qǐ)业反馈，本次欧美客户数(shù)量偏少，可能和过(guò)去(qù)3年欧美跨境电(diàn)商发展迅速有关(guān)，部分采购商已经(jīng)不直(zhí)接前往(wǎng)线(xiàn)下展会。

　　第二(èr)，“一(yī)带(dài)一路(lù)”沿线国家(jiā)构(gòu)成出口(kǒu)新(xīn)动(dòng)能(néng)。

　　与近期出口数(shù)据相匹配，调研企(qǐ)业(yè)反馈(kuì)“一(yī)带一(yī)路”国家的订单增幅较为明显(xiǎn)。除(chú)东南亚外，俄罗(luó)斯和中(zhōng)东(dōng)整(zhěng)体的采购规模相对偏小。

　　因此，针对俄(é)罗斯和中(zhōng)东客户(hù)订单，不同企业之间感受(shòu)存在明显差异。部分企业表(biǎo)示今(jīn)年对俄增长(zhǎng)超过30％，部分企业则表(biǎo)示对俄出口并(bìng)未增长。

　　和(hé)前(qián)次调研结果相近，企业普遍(biàn)反馈欧美出口动(dòng)能最为(wèi)疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较大型(xíng)和自主品(pǐn)牌外贸企(qǐ)业，小企(qǐ)业(yè)和(hé)代工企业(yè)出口(kǒu)压力明显更大。

　　企业普遍反馈目(mù)前海外(wài)需求较过去2年有(yǒu)明显(xiǎn)走弱，不同规模(mó)和(hé)类型的企业所面(miàn)临的(de)出(chū)口压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企(qǐ)业(yè)普遍反(fǎn)馈今年订单下滑明显，而中大型企业则反馈(kuì)今年订单虽有下滑，但(dàn)程度相对较轻(qīng)，甚(shèn)至部分企(qǐ)业(yè)存(cún)在订单略增的情(qíng)况。

　　此外，相较(jiào)于单纯的代加工企业(yè)，具备自(zì)主品牌的(de)外(wài)贸企业反馈(kuì)今(jīn)年订单情(qíng)况相对(duì)较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国(guó)出口企业仍(réng)面临一定(dìng)贸易摩擦压(yā)力。

　　本次广交会参展(zhǎn)企业反馈，中国外贸(mào)企业正面临较为广泛的(de)贸易摩擦。中国和欧美发(fā)达国家之(zhī)间存(cún)在贸易摩擦(cā)，除此(cǐ)之(zhī)外，中国企(qǐ)业同样面临其他地(dì)区贸易摩擦增大(dà)，例如中(zhōng)国对非洲(zhōu)地区出(chū)口(kǒu)的贸(mào)易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的在于(yú)保护本(běn)地制造(zào)业发(fā)展。

　　2022年7月东非共同体(tǐ)正式实行第四档35％的共同对外(wài)关税的决定(dìng)，计划纳(nà)入的商品包括：乳制品、肉产品、谷物、食(shí)用(yòng)油(yóu)、饮料和酒(jiǔ)类、食糖及糖果(guǒ)、水果、坚果(guǒ)、咖(kā)啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品(pǐn)、棉(mián)纺(fǎng)织(zhī)品(pǐn)、服装(zhuāng)、钢铁(tiě)产(chǎn)品和陶瓷产品等。

　　原先东非共体共同(tóng)对外关税(shuì)税率分三(sān)档(dàng)，终端消(xiāo)费(fèi)品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本货物0％。初(chū)衷是保护本地制造业(yè)免受廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企业产业转移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈，受关税税率和劳动力(lì)成本因素影响，当(dāng)前中国企(qǐ)业(yè)存在(zài)产(chǎn)业转(zhuǎn)移。疫情之(zhī)后产业转移浪潮加速，头部大(dà)型企业是(shì)产业转移的主要主体。

　　企业反馈(kuì)产(chǎn)业转移主要流向(xiàng)东南亚(yà)，目前也(yě)开(kāi)始(shǐ)流向非(fēi)洲等地。产业转(zhuǎn)移至当地(dì)，生产得(dé)到的(de)产成品也主要(yào)是为销售于当地。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对(duì)中国(guó)出口(kǒu)份额影响上，企业反馈和宏观数据表现有所差异。其中，出口份额数据显示，中国(guó)出口劳动密(mì)集型产品的订单近(jìn)年来(lái)呈(chéng)现持续下(xià)降(jiàng)；但(dàn)大部分调研企业认为转移产能尚不构成(chéng)竞争威胁，向东(dōng)南亚转移(yí)的订单规模较小。

　　风险提(tí)示

　　调(diào)研样本企(qǐ)业数量(liàng)与范围有限；海外经(jīng)济衰(shuāi)退超预期。

　　本文(wén)来自民生证券研究院于2023年5月8日(rì)发布(bù)的报告(gào)《民生(shēng)宏观调(diào)研(yán)系列之(zhī)三：广交会(huì)下的出口群像》

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