民生宏观 · 周君芝团队

　　name是什么意思 name是姓还是名rong>导读

　　广(guǎng)交会是中(zhōng)国“第一展"，疫后线下广交终(zhōng)于在4月中旬重启。我们赶赴133届广交(jiāo)会，把握(wò)人流交织背后(hòu)的中国出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易会（即广交会）疫(yì)后重启线下开展，我们随即赶赴广(guǎng)交会开展专项(xiàng)调(diào)研，用另一个视(shì)角观察中国出口企(qǐ)业现状，并(bìng)捕捉(zhuō)一些能够反映中国出(chū)口长期趋势(shì)的线索(suǒ)。

　　通(tōng)过广交会观(guān)察中国企业(yè)出(chū)口状况，有两大(dà)天然(rán)优(yōu)势。

　　广交会规模(mó)最大(dà)、商(shāng)品种类(lèi)最全、参会采购商数(shù)量(liàng)多且国别广，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　以本(běn)届广交会为例，展(zhǎn)会面积达到150万平(píng)方(fāng)米(mǐ)，时(shí)间跨度(dù)从4月15日至(zhì)5月5日，按照(zhào)3期分别举办，涉及16个大类品(pǐn)种，基本覆盖主要商品。

　　广交会(huì)参展企业所涉(shè)及的规模大小和所(suǒ)属地域非常广泛，包(bāo)括大量中小外贸企业，也包括行业龙头企业(yè)。广交会能够(gòu)提供充足样本，便(biàn)于我(wǒ)们观(guān)察中国(guó)外贸出口企业群像，这是广交会反馈(kuì)中国出(chū)口信息(xī)的第一大(dà)优(yōu)势。

　　对(duì)外(wài)贸企业而言，外贸展会(huì)是重要的拓客渠道(dào)。新增客源的(de)数量和质量，影响外贸企(qǐ)业长期新增(zēng)订单。广交(jiāo)会参会(huì)客户及参展(zhǎn)氛围(wéi)，能(néng)够为我们把握更长趋势(shì)的外(wài)贸大环境和出口大趋势提供(gōng)线索。这是广交(jiāo)会反(fǎn)馈中国出口信息的第二大优势。

　　本次广交会调研，我们得(dé)到(dào)当下中国出口企业群(qún)像(xiàng)五点特征(zhēng)，或预示中国(guó)出口趋(qū)势(shì)。

　　趋势一，客流总(zǒng)体旺盛，然更(gèng)多来自境内(nèi)采购商，欧美(měi)采(cǎi)购商流量明显低于(yú)往年(nián)。

　　本次(cì)广(guǎng)交会客流量相对旺盛，相较以往，今(jīn)年(nián)境内采购商明显增多。境(jìng)内(nèi)和境外客流(liú)比重达到(dào)3:1。往年(nián)国(guó)内(nèi)外客户充分交流时(shí)，境内(nèi)和境外采购商比(bǐ)例达(dá)到1:1。

　　本次(cì)参展(zhǎn)外商以东(dōng)盟、日韩、非洲为主，还包含(hán)部分中东和(hé)俄(é)罗斯客户群体(tǐ)。欧美客户数(shù)量明显下降，意味着高效(xiào)益客(kè)户不足，毕竟欧美客(kè)户属于高效益客户。

　　趋势二(èr)，“一带一(yī)路”沿(yán)线(xiàn)国家（东南(nán)亚、俄(é)罗斯和中(zhōng)东(dōng)）构成中国出口新动(dòng)能(néng)。

　　与我们之前长三角出口调(diào)研(yán)信息一致(zhì)，本次广交会(huì)调研反馈，一带一路(lù)国家订单增(zēng)幅较(jiào)大(dà)。其中东(dōng)南亚(yà)订单饱(bǎo)满，俄罗(luó)斯和(hé)中东因(yīn)订(dìng)单总量(liàng)尚小。

　　针对俄罗斯(sī)和(hé)中东国家订单，中国(guó)不(bù)同类型出口企业(yè)感受存异。部分企业表示今年对(duì)俄快(kuài)速增长，增速甚(shèn)至超过(guò)30％；部分(fēn)企业则表示(shì)今年(nián)对俄出(chū)口并未(wèi)发生太大变化。

　　趋势三(sān)，相较大型(xíng)和自主(zhǔ)品(pǐn)牌外贸企业，小企业和代工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈(kuì)今(jīn)年海外需(xū)求(qiú)较过去(qù)两年明显(xiǎn)走弱(ruò)，不同规模和类型(xíng)企业反(fǎn)馈，它们(men)具体面临的出口压(yā)力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订(dìng)单明(míng)显下滑，中大型企(qǐ)业反(fǎn)馈今年订(dìng)单虽有下滑，下(xià)滑(huá)程度(dù)较轻(qīng)，甚至部分(fēn)大(dà)中(zhōng)型企业订(dìng)单略有(yǒu)增长。

　　相(xiāng)较单(dān)纯的代加工企业，具备自主(zhǔ)品牌的出口企业订单情况相对较好，出口压力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国(guó)出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反(fǎn)馈，中国外贸(mào)企业(yè)面临较为普遍的贸(mào)易摩(mó)擦。不仅(jǐn)传统的欧(ōu)美发达国家对中国(guó)外贸(mào)企(qǐ)业保有持续的贸易摩擦，甚至(zhì)发展中经(jīng)济体与中国(guó)之间的贸易摩擦也在(zài)加(jiā)剧。

　　例如中国(guó)对(duì)非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式(shì)为加征关税，目的在(zài)于保护本地(dì)制(zhì)造业发展；

　　又例如，东非共同体对外关(guān)税税率分(fēn)三(sān)档(dàng)，终端消(xiāo)费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。设(shè)置(zhì)关税(shuì)的(de)初衷是为保护本(běn)地(dì)制造业免受廉(lián)价(jià)进口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　趋势(shì)五，中国(guó)出口(kǒu)企(qǐ)业产业(yè)转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移(yí)进程正在加速(sù)。

　　调研(yán)企(qǐ)业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本(běn)因素影(yǐng)响(xiǎng)，当前中国企业已经开(kāi)始产(chǎn)业(yè)转移。疫(yì)情(qíng)之后产业转移(yí)浪潮加速，头部大(dà)型企业是这(zhè)一(yī)轮(lún)产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们(men)开(kāi)展杭州外贸专项(xiàng)调研，随后(hòu)发(fā)布《中国出口(kǒu)的优势与(yǔ)忧虑》和(hé)《中国产业转移的三(sān)点现实(shí)》两(liǎng)篇专题(tí)报(bào)告(gào)，提示(shì)中国出口两点超预(yù)期(qī)表现：

　　一(yī)是(shì)今年一季(jì)度中(zhōng)国出口订单(dān)和金额或(huò)将(jiāng)大增，主因去年底订单转(zhuǎn)移至年初；

　　二(èr)是疫情之(zhī)后中(zhōng)国出口企业迎来产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)浪潮，并影响(xiǎng)中国(guó)出口产品结(jié)构。

　　4月(yuè)中国进出口商品交(jiāo)易会(huì)（即广交会）疫(yì)后重(zhòng)启线下(xià)开展，我们(men)前往(wǎng)广州进行专项调研，从另一个角度观察中国当下出口现状以(yǐ)及中国出(chū)口企业(yè)面(miàn)临(lín)的(de)长期(qī)趋势。

　　一(yī)、外贸(mào)展会能够反映出口(kǒu)的大环境和(hé)大趋(qū)势

　　对外贸企业而(ér)言，外贸(mào)展会是一个重要的拓客渠道，能够集中高效拓展(zhǎn)新(xīn)客户群体。新增客源的数量和质量，影响外(wài)贸企业长(zhǎng)期新增订单规(guī)模。

　　值得注(zhù)意的(de)是，外贸(mào)展会新拓(tuò)客户并不意(yì)味着当期(qī)订单(dān)暴增。短期之内海关(guān)总署统(tǒng)计的出口订单(dān)主(zhǔ)要(yào)与之(zhī)前(qián)客户签订的(de)老订单(dān)相(xiāng)关。外贸展会反映的是(shì)更长期(qī)的(de)外(wài)贸大(dà)环境和(hé)出(chū)口(kǒu)大趋势。

　　二、广交会为中(zhōng)国最(zname是什么意思 name是姓还是名uì)大(dà)外贸展会，可观察样(yàng)本充足

　　广(guǎng)交会作为(wèi)中国最大的进(jìn)出(chū)口商品展会(huì)，已经举办(bàn)133届，为中国历(lì)史最长的外贸展会，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　广交会(huì)的会展规(guī)模最大、商品种类(lèi)最(zuì)全、企业类型最多、参(cān)会采购商数量最多、国别最广，能(néng)够为(wèi)我们(men)观察中国外贸出口现状和趋势提供充(chōng)足(zú)样本。

　　133届广交会(huì)的展(zhǎn)会面积达到150万平方(fāng)米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分(fēn)别举(jǔ)办(bàn)，每期涉及商品种(zhǒng)类包括：

　　第一期：电(diàn)子及家电、照明、车辆及配件、机械、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第二(èr)期：日(rì)用消(xiāo)费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱包及休(xiū)闲用品(pǐn)、医药及(jí)医疗(liáo)保健、食(shí)品(pǐn)。

　　133届广交会第1、2期累(lèi)计参(cān)展企业数量达到(dào)2.5万家，参(cān)展数(shù)量较(jiào)多。

　　三、今年广交会反映(yìng)当(dāng)前(qián)外(wài)贸环境(jìng)五(wǔ)点特征

　　第一(yī)，客流旺盛，更多来自境(jìng)内采购商，欧美(měi)采购商流量明显低于往(wǎng)年(nián)。

　　结合现场调研企业反馈，本次广交(jiāo)会客流量相(xiāng)当旺盛，但相较往期展会(huì)，本次(cì)广交会(huì)开放境内(nèi)采购商名额，客流结构(gòu)上境(jìng)内采购商(shāng)与(yǔ)境外(wài)采(cǎi)购商占(zhàn)比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自于境(jìng)内采购商，往(wǎng)年内(nèi)外交流比较充(chōng)分时，境内和境(jìng)外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次(cì)外商结构中，欧美客户数量明显不足，本次(cì)境外(wài)采(cǎi)购商主要为东盟(méng)、日(rì)韩、中东、俄罗(luó)斯和(hé)非洲等(děng)客户群体(tǐ)。

　　对(duì)中国外贸企业而言，欧美客(kè)户属(shǔ)于高效益客户，欧(ōu)美采购商数量(liàng)下降，意味着本次广交会反馈(kuì)出来的信息是当(dāng)下(xià)高效益客(kè)户占比(bǐ)有所下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧(ōu)美客户数量偏(piān)少，可(kě)能和过(guò)去3年欧(ōu)美跨(kuà)境电商(shāng)发展(zhǎn)迅(xùn)速有关(guān)，部分采购商已经不直接前往线(xiàn)下(xià)展(zhǎn)会(huì)。

　　第(dì)二，“一带一路”沿(yán)线国家构成(chéng)出口新动能。

　　与近期出口数据(jù)相匹配，调研企业反馈(kuì)“一带一路”国(guó)家的订(dìng)单(dān)增幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯和中东整(zhěng)体的采购规模相对偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄(é)罗斯(sī)和中东(dōng)客户(hù)订单，不同企业之间感受存在明(míng)显差异。部分企业表(biǎo)示今(jīn)年对俄增长(zhǎng)超过30％，部(bù)分(fēn)企(qǐ)业(yè)则表(biǎo)示(shì)对(duì)俄出口(kǒu)并未增长。

　　和前次调研(yán)结果相(xiāng)近(jìn)，企业普遍反(fǎn)馈欧美(měi)出口动能最为疲(pí)弱，日韩需(xū)求相(xiāng)对平稳。

　　第三，相较大(dà)型和自主(zhǔ)品牌(pái)外贸企(qǐ)业，小企业和代工企业(yè)出口压力明显更(gèng)大。

　　企(qǐ)业(yè)普遍(biàn)反(fǎn)馈目前海(hǎi)外需求较过去2年有明显(xiǎn)走弱，不(bù)同(tóng)规模和类型的(de)企业所面临的(de)出口压力存(cún)在明显差(chà)异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今(jīn)年订单下(xià)滑明显，而中大型(xíng)企业则(zé)反馈今(jīn)年订(dìng)单虽(suī)有下滑(huá)，但程度相(xiāng)对较轻，甚至部分企业存在订单略增的情况。

　　此外(wài)，相较于单(dān)纯的代(dài)加工企业(yè)，具备自(zì)主品牌的(de)外贸企业反馈(kuì)今年订单情(qíng)况相对(duì)较好，出口压(yā)力较轻。

　　第四(sì)，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临一(yī)定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次(cì)广(guǎng)交(jiāo)会参(cān)展企业反馈，中国外(wài)贸企(qǐ)业正面临较为广泛的贸易摩擦。中国和欧美发达(dá)国家之间(jiān)存在贸易(yì)摩擦，除(chú)此之外，中国企业同样面临其他地区贸易(yì)摩(mó)擦增大，例如中国(guó)对非洲地区(qū)出(chū)口(kǒu)的贸易(yì)摩擦正在加剧，主要方式为(wèi)加(jiā)征关税(shuì)，目的(de)在于保(bǎo)护本地制(zhì)造业发(fā)展。

　　2022年7月东非共同体正(zhèng)式实(shí)行第四档(dàng)35％的(de)共同(tóng)对外(wài)关税(shuì)的决定(dìng)，计划纳入(rù)的商品包括：乳(rǔ)制品(pǐn)、肉产(chǎn)品(pǐn)、谷物(wù)、食用(yòng)油、饮料和酒类、食糖及(jí)糖(táng)果、水(shuǐ)果、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜花、调(diào)味品(pǐn)、家(jiā)具、皮革品(pǐn)、棉(mián)纺(fǎng)织品、服装、钢铁产品(pǐn)和陶(táo)瓷产品等(děng)。

　　原先(xiān)东非(fēi)共体共同对外(wài)关税税率(lǜ)分三档，终端(duān)消费品25％、中间产品10％、原材料和(hé)资本货物0％。初衷是保护本(běn)地制造业免(miǎn)受(shòu)廉价进(jìn)口竞(jìng)争。

　　第五，中国出口企业产业转(zhuǎn)移范(fàn)围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受关税税率和劳动力成本因素影响，当前(qián)中(zhōng)国(guó)企业存在产(chǎn)业(yè)转移。疫情之后产业(yè)转移浪潮加速，头部大型企业是产业转移(yí)的主要主体。

　　企业反馈产业转移主要流向东南亚(yà)，目前也(yě)开(kāi)始流向非洲等(děng)地。产业转移至(zhì)当地，生(shēng)产得到的产成(chéng)品也主要(yào)是(shì)为销售于当地。

　　此外，产业转移(yí)对(duì)中国出(chū)口份(fèn)额影响上，企业反(fǎn)馈(kuì)和宏观数据表现有(yǒu)所差异。其中，出口份额数(shù)据显示，中(zhōng)国出(chū)口劳动密集型产品的订单近年来呈现持续下降；但(dàn)大(dà)部分调研企(qǐ)业认为转移产(chǎn)能尚不(bù)构成竞争威胁(xié)，向东(dōng)南(nán)亚转(zhuǎn)移的订单规模较(jiào)小。

　　风险提(tí)示

　　调研样本企业数量与(yǔ)范围有限；海外经济(jì)衰(shuāi)退超预(yù)期。

　　本文来自民生(shēng)证券研究院于2023年5月8日发(fā)布(bù)的报(bào)告(gào)《民生宏观调研(yán)系(xì)列之三(sān)：广交(jiāo)会下的出口(kǒu)群像》

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