预(yù)期(qī)收益率计(jì)算(suàn)公式(shì)？是期望收益率=(期末价格-期(qī)初价(jià)格+现金股息)/期初价格(gé)的。关于预期收益率计算公式以及股票预期收益率(lǜ)计(jì)算公式，投(tóu)资(zī)组合的预(yù)期收(shōu)益率计算(suàn)公(gōng)式，证(zhèng)券(quàn)组合(hé)预期(qī)收(shōu)益率计算公式，债券预期收益率计算公式，投(tóu)资预期收益率计(jì)算公式等(děng)问题，小(xiǎo)编(biān)将为你(nǐ)整理(lǐ)以下的知识答(dá)案：

预(yù)期收益率是(shì)什么

　　预期收益率也称为期望收益率的(de)。

　　是指在不确定的条件下，预测的(de)某资产未来可实现的(de)收益率(lǜ)。对于无风险(xiǎn)收(shōu)益率，一般是以政府短期债券的年利(lì)率为基(jī)础的。

　　在衡量市(shì)场风险和收(shōu)益模型中，使用最久，也是大多数(shù)公司采用的(de)是资(zī)本(běn)资产(chǎn)定价模型(CAPM)，其假设是尽管分散投资对(duì)降低公司的特(tè)有风(fēng)险(xiǎn)有好处(chù)，但大(dà)部分(fēn)投资者仍然将他们的资产集中在(zài)有限的几(jǐ)项资产上。

预(yù)期(qī)收(shōu)益(yì)率计算公(gōng)式

　　是期望收益率=(期末价(jià)格-期初价格+现金股息(xī))/期初价格(gé)的。

期(qī)望(wàng)收益率(lǜ)的(de)计(jì)算公式

　　期(qī)望收益率(lǜ)=(期末(mò)价格-期初价(jià)格+现金股(gǔ)息)/期初价格

　　在衡量(liàng)市场风险(xiǎn)和收益模(mó)型中(zhōng)，使用最(zuì)久，也是至今大多数公司采用(yòng)的是资本(běn)资(zī)产定价模型(CAPM)，其假(jiǎ)设是尽(jǐn)管分散投资对降低公司的特有风(fēng)险有好处，但大(dà)部分投资者仍然将(jiāng)他们(men)的资产(chǎn)集中在有限的(de)几项(xiàng)资产上。

　　比(bǐ)较流行的还有后来兴起的套利(lì)定价模型(xíng)(Arbitrage Pricing Theory，APT)，它(tā)的假设是投资者会利用套利的(de)机会获利，既如果两个投(tóu)资(zī)组(zǔ)合(hé)面临同样的风险但提(tí)供(gōng)不同(tóng)的预(yù)期收益(yì)率，投资者会选择拥有较高预期收益率(lǜ)的投资组合，并不(bù)会调整收益至均衡。

　　我们主要以资(zī)本资产(chǎn)定价模型(xíng)为基础，结(jié)合(hé)套(tào)利定价模(mó)型来计(jì)算(suàn)。

　　首先一个(gè)概念是(shì)β值。

　　它表明—项投资的风险(xiǎn)程度:

　　瓷产的β值=资产i与市场投资(zī)组合的协(xié)方(fāng)差/市场投资组合(hé)的方(fāng)差(chà)

　　市场投资(zī)组(zǔ)合与其自身的协方差就是市(shì)场投资组合的方(fāng)差，因此(cǐ)市(shì)场投资组合的β值永远等于1，风险大于平均资产(chǎn)的投资β值大于1，反之(zhī)小于(yú)1，无风险投资(zī)β值等于0。

　　需要说明的是，在(zài)投资组合中(zhōng)，可能(néng)会有(yǒu)个别资产的(de)收益率小于0，这说(shuō)明，这(zhè)项资产的投(tóu)资回(huí)报率(lǜ)会小于无(wú)风(fēng)险(xiǎn)利率。

　　一(yī)般来讲，要(yào)避免这样的投(tóu)资项(xiàng)目(mù)，除非你(nǐ)已经很好到做到(dào)分散化。

　　首先确定一(yī)个(gè)可接受的(de)收益率，即风险溢酬。

　　风险溢(yì)酬衡量了一(yī)个(gè)投资者将其(qí)资产从无风险(xiǎn)投资转移到一个平均的(de)风险投资时所需(xū)要的额外收益。

　　风险溢酬是你(nǐ)投资组(zǔ)合(hé)的预期(qī)收(shōu)益率减(jiǎn)去无(wú)风险(xiǎn)投资(zī)的收益率的差额。

　　这个(gè)数字一般情况下(xià)要大于(yú)1才有(yǒu)意义(yì)，否则说明你的投(tóu)资(zī)组合选择是有问(wèn)题的。

　　风(fēng)险越高(gāo)，所期望的(de)风(fēng)险溢(yì)酬就应(yīng)该越大。

　　对于无风险收益率，一般是以(yǐ)政(zhèng)府长期债(zhài)券的年利率(lǜ)为基础的。

　　在美国等发达市场，有完(wán)善的股票市场(chǎng)作为参考(kǎo)依据。

　　就目前(qián)我(wǒ)国的情况，从股票市场尚难得(dé)出一个合适(shì)的(de)结论，结(jié)合(hé)国民生(shēng)产(chǎn)总值的增(zēng)长率来估计风(fēng)险溢酬(chóu)未尝不是一个好的选择(zé)。

预期收益率(lǜ)和无(wú)风险收益率有什么(me)区别(bié)

　　预期收益率也称为 期望收(shōu)益(yì)率，是指(zhǐ)在不确定的条件下(xià)，预测的某资产未来可 实现 的收益率。

　　对(duì)于无(wú)风险收益率，一般是以政府短期债券的年利率为基础(chǔ)的(de)。

　　在衡量市场(chǎng)风险(xiǎn)和收(shōu)益模型中，使用最久(jiǔ)，也是至(zhì)今大(dà)多数公司采用(yòng)的是 资本资(zī)产定价模型 (CAPM)，其假设是尽管(guǎn) 分散投资 对降(jiàng)低公司的 特有风(fēng)险(xiǎn) 有(yǒu)好(hǎo)处，但大部分投资者(zhě)仍然将他们的资产集(jí)中在有限的几项资产上。

　　在衡量 市场风险 和收(shōu)益模型中，使用(yòng)最久，也(yě)是至今大(dà)多数(shù)公司采(cǎi)用的(de)是 资本资产定价模型 (CAPM)，其假(jiǎ)设是尽管 分散(sàn)投资 对降低公(gōng)司的 特有风险 有好处，但大部分投(tóu)资者仍然将他们的资(zī)产集中在有(yǒu)限(xiàn)的几项资产上(shàng)。

预期收益率计算公式是怎样的？

　　预期收益率也称为期(qī)望收益率，是指在(zài)不确(què)定的条件下(xià)，预测的(de)某资产未来可(kě)实现的收益率。

　　预期收益率的公式为：资产(chǎn)i的预期收益率E（Ri）=Rf+βi[E（Rm）-Rf] 其中： Rf：无风险收益率(lǜ)，E（Rm）：市场投资组合的预期收益率，βi： 投(tóu)资i的β值。

　　E（Rm）-Rf为投资组(zǔ)合的风险溢酬(chóu)。

　　拓展资(zī)料

　　预期(qī)年化预期(qī)收益率是怎么算出来的 逾期年化预期(qī)收益率是指投(tóu)资期限(xiàn)为(wèi)一年所获的预(yù)期预期收益率，也是将当前预(yù)期收益(yì)率换算成年预期(qī)收益率的一种计算(suàn)方法，计算公(gōng)式为：年化(huà)预(yù)期收(shōu)益率=（投资内预期收益(yì)/本金）/（投(tóu)资天数/365）×100%，预期(qī)年化预(yù)期收益=投资金额×预期(qī)年化预(yù)期收益率×投资(zī)期限/365。

　　例(lì)如(rú)你用1万元购买(mǎi)了(le)一(yī)个投资期限(xiàn)为30的(de)理财产品(pǐn)，该产品的预(yù)期(qī)年化预期收益率为4.5%，那(nà)么你可获得的预(yù)期(qī)预期(qī)收益为(wèi)：10000×4.5%×30/365=36元。

　　 如果投资(zī)期限(xiàn)刚好为(wèi)1年，那么预期预期(qī)收益的计算方式(shì)会更简(jiǎn)单：预期(qī)年化预期收益=本金×预(yù)期年化预期收益率，即(jí)450元。

　　2、七日年化(huà)预期收益率是(shì)什么意(yì)思

　　在实际投资过程中，七日年化预期收益率也(yě)是经常遇到的(de)一个概念，七日年化预期(qī)收益率是指将7日的(de)平均预期收益水平(píng)换算成年化率后得(dé)出(chū)的(de)预(yù)期收益率，常用于货币基金。

　　七日年化预期收益率往往都是浮动的，不代表未来的年化预(yù)期收益率，但可(kě)用于参考该理(lǐ)财产品的盈(yíng)利水平。

　　 一(yī)般情况下(xià)，预期年化(huà)预期(qī)收益率越(yuè)高的产品，风险(xiǎn)也越(yuè)大(dà)。

　　此外，投资期限越长的产品，预(yù)期预期收益率(lǜ)往往也越高。

　　以上(shàng)关于预期年化预期收益(yì)率是怎(zěn)么算出(chū)来的的(de)内(nèi)容，希(xī)望对大家有所(suǒ)帮助。

　　温馨提示，理财(cái)有风险，投(tóu)资需谨慎(shèn)。

　　预(yù)期收(shōu)益(yì)率计算(suàn)公式？是(shì)期望(wàng)收(shōu)益率=(期末价格(gé)-期初价格(gé)+现金股息)/期(qī)初价格的。关于(yú)预期收益率计(jì)算公(gōng)式(shì)以及(jí)股票(piào)预(yù)期收益率计(jì)算公式，投资组合的预期收益率计算公式，证券组合预期(qī)收益率计算公式，债券预期收益率计算公式，投资预期收益(yì)率计(jì)算公式等问(wèn)题，小编将为你整(zhěng)理以下(xià)的知(zhī)识答案：

预期收益(yì)率是什么(me)

　　预期(qī)收益率也称(chēng)为期望收益率的。

　　是指(zhǐ)在不确定(dìng)的条件下，预测的某资产未来(lái)可实现的收益(yì)率(lǜ)。对于无风险收(shōu)益率，一般是(shì)以(yǐ)政府(fǔ)短期债券的年利率为(wèi)基础的。

　　在衡量市场(chǎng)风险和收益模型中，使用最久，也是大多数公(gōng)司采用的是资本资(zī)产定价模型(CAPM)，其(qí)假设是尽管分散投资对降(jiàng)低公司的特有风险有好(hǎo)处，但大(dà)部分投(tóu)资者仍然(rán)将他们的资(zī)产集中(zhōng)在有限(xiàn)的几项资产上(shàng)。

预期收益(yì)率计算(suàn)公(gōng)式(shì)

　　是期望收(shōu)益率=(期末(mò)价格-期初价格+现金(jīn)股(gǔ)息)/期初(chū)价格(gé)的。

期望收益率(lǜ)的计算公式(shì)

　　期(qī)望(wàng)收(shōu)益(yì)率(lǜ)=(期末(mò)价格-期初价格(gé)+现金股息(xī))/期(qī)初(chū)价格

　　在衡量(liàng)市场风(fēng)险(xiǎn)和收(shōu)益(yì)模型(xíng)中，使用最久(jiǔ)，也是(shì)至今大多(duō)数(shù)公司采用的是资本资产定价模型(xíng)(CAPM)，其假设是尽管分散投资对降低公(gōng)司(sī)的特(tè)有风险有好处，但大部分投资者仍然将(jiāng)他们的资产集中(zhōng)在有限的(de)几项(xiàng)资产上。

　　比较流行的还有(yǒu)后来兴(xīng)起的(de)套(tào)利定价(jià)模(mó)型(xíng)(Arbitrage Pricing Theory，APT)，它的假设(shè)是投资者会利用套利(lì)的机会获(huò)利，既(jì)如果(guǒ)两(liǎng)个投资组合面临同样的风(fēng)险(xiǎn)但提供不同(tóng)的(de)预(yù)期收(shōu)益率，投资(zī)者会选择(zé)拥有较(jiào)高预期收益率的投资组合(hé)，并不(bù)会调整收益至均衡(héng)。

　　我们主要以资本资产(chǎn)定价模型为基础，结合套利定(dìng)价模(mó)型(xíng)来计(jì)算。

　　首(shǒu)先一个概念(niàn)是β值(zhí)。

　　它表(biǎo)明—项投资的风险程(chéng)度(dù):

　　瓷产的β值(zhí)=资产(chǎn)i与(yǔ)市(shì)场投资组合(hé)的协方(fāng)差/市场投资组合(hé)的方差

　　市场(chǎng)投(tóu)资组合与其自身的协(xié)方(fāng)差就是(shì)市场投资组合的方差，因此市场投资组合的β值永远(yuǎn)等于1，风险大于(yú)平均(jūn)资(zī)产的(de)投资β值大(dà)于1，反之小于(yú)1，无(wú)风险投资β值等于0。

　　需要说明的(de)是，在投资(zī)组合中(zhōng)，可能会有个别资产的收益率小于0，这说明，这项资产的投资回报率会小于无风险利(lì)率。

　　一(yī)般来讲，要避免这样的投资(zī)项目，除(chú)非(fēi)你已经(jīng)很好(hǎo)到(dào)做到分散化(huà)。

　　首先确(què)定一(yī)个可接受的收益率(lǜ)，即(jí)风险溢酬。

　　风险溢酬(chóu)衡(héng)量了一个投资者将其资产(chǎn)从无风(fēng)险(xiǎn)投资转移(yí)到一个平均(jūn)的风险投资(zī)时所需(xū)要的额外收益。

　　风险(xiǎn)溢酬(chóu)是你投资(zī)组(zǔ)合的(de)预期收益率减去无风险投资的收益(yì)率的差额。

　　这个数字一般情况下要大(dà)于1才有意义，否则说明你的(de)投资(zī)组合选择是有问题的。

　　风险越高，所期望的风险溢(yì)酬就应该越(yuè)大。

　　对于无风险(xiǎn)收益率，一般是以政府长期债券(quàn)的年利率为基础的。

　　在美国等(děng)发达市场，有(yǒu)完善的股票(piào)市场作为参考依据。

　　就目(mù)前我国的(de)情(qíng)况，从股(gǔ)票(piào)市(shì)场尚难得(dé)出(chū)一个(gè)合揆诸当下的意思是什么，揆诸当下读音(hé)适的结论，结合国民(mín)生产(chǎn)总(zǒng)值的增长率(lǜ)来(lái)估计风险(xiǎn)溢酬未(wèi)尝(cháng)不是(shì)一个好的选(xuǎn)择。

预期收(shōu)益率(lǜ)和无(wú)风(fēng)险收益率(lǜ)有(yǒu)什么(me)区(qū)别

　　预期收益率也(yě)称为(wèi) 期(qī)望收(shōu)益率，是指(zhǐ)在不确定的条(tiáo)件下(xià)，预测的某资产未(wèi)来可(kě) 实现 的收益(yì)率(lǜ)。

　　对于无风险收(shōu)益率，一(yī)般是以政府短期债券的年利率为(wèi)基(jī)础的。

　　在衡量市场(chǎng)风险和(hé)收益模型中(zhōng)，使用最久(jiǔ)，也(yě)是(shì)至今(jīn)大多数公司采(cǎi)用的是 资本资产定价(jià)模型(xíng) (CAPM)，其假设(shè)是(shì)尽管(guǎn) 分散投资 对降低公司(sī)的 特有风(fēng)险 有好处，但大部分投资者仍然(rán)将他们的资(zī)产(chǎn)集中在有限的几项资产上(shàng)。

　　在衡量 市场风险 和(hé)收益模型中(zhōng)，使用最(zuì)久，也(yě)是(shì)至今大(dà)多数公司采用的是 资本资产定(dìng)价模(mó)型(xíng) (CAPM)，其假设是尽管 分(fēn)散(sàn)投资 对(duì)降低(dī)公(gōng)司的 特有风险 有好处，但大部分(fēn)投资(zī)者仍然将他们的资产集中在(zài)有限的几项资产上。

预(yù)期收(shōu)益率计算公式是怎(zěn)样(yàng)的？

　　预期收益率也称(chēng)为期望收益率，是指(zhǐ)在不确定的条件(jiàn)下，预测的某资产未来可实现(xiàn)的收(shōu)益率。

　　预期收益率(lǜ)的(de)公式为：资产i的预期(qī)收益率E（Ri）=Rf+βi[E（Rm）-Rf] 其中(zhōng)： Rf：无风险收益率，E（Rm）：市场投资组合的预期收益率，βi： 投(tóu)资i的(de)β值。

　　E（Rm）-Rf为(wèi)投资组合的风险(xiǎn)溢酬。

　　拓展(zhǎn)资料

　　预期年(nián)化(huà)预期(qī)收益率(lǜ)是怎(zěn)么算出来的 逾期年化预期收益率(lǜ)是指投资(zī)期限为一年所获的预期预(yù)期(qī)收益(yì)率，也是将当前预期收益率换算成年预期收益(yì)率的一种计算方法，计算公式(shì)为：年化预期收益率=（投资(zī)内预期收益/本金(jīn)）/（投资天(tiān)数/365）×100%，预期年化预(yù)期收益=投资金额×预期年(nián)化预期收益率×投资(zī)期(qī)限/365。

　　例(lì)如你用(yòng)1万(wàn)元购买了一个(gè)投(tóu)资(zī)期(qī)限为30的理财产品，该产品的预期(qī)年(nián)化预期收益率(lǜ)为4.5%，那么你可获得的预期预期收益为：100揆诸当下的意思是什么，揆诸当下读音00; line-height: 24px;'>揆诸当下的意思是什么，揆诸当下读音00×4.5%×30/365=36元。

　　 如果投资期限刚好为1年，那(nà)么预期预(yù)期收益的(de)计算方(fāng)式会更简单(dān)：预期年化预期收益=本金×预期年化(huà)预期收益率，即450元。

　　2、七日(rì)年(nián)化预期收益率是什么意(yì)思

　　在实际投资(zī)过(guò)程中，七(qī)日年化预期(qī)收益率也是经常遇(yù)到的一个概念，七日年化(huà)预期收益率是指将7日的平均预(yù)期收(shōu)益水平换算成年化率后得出(chū)的预期收益率(lǜ)，常(cháng)用于货币基金。

　　七日(rì)年化预期收(shōu)益率往(wǎng)往都是(shì)浮动的(de)，不(bù)代表(biǎo)未来的(de)年(nián)化预期(qī)收益率，但(dàn)可用(yòng)于(yú)参考该理财产品的盈利水平。

　　 一般(bān)情况下，预(yù)期年化预期(qī)收益率越高的(de)产(chǎn)品，风险也越大(dà)。

　　此(cǐ)外，投(tóu)资(zī)期限越长的产(chǎn)品，预期预期收益率往往也越高。

　　以上关于预期年化预期(qī)收益率是怎么算出来的的内(nèi)容，希望(wàng)对(duì)大家有所帮助。

　　温(wēn)馨提示，理(lǐ)财有(yǒu)风险(xiǎn)，投资需谨(jǐn)慎。

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