5月(yuè)9日晚(wǎn)间，A股上市公(gōng)司金证股份发布的一则(zé)公告，在期(qī)货圈刷屏。

　　公告显示，金证股份正在筹划(huà)发行(xíng)股份(fèn)及支付现金购买上海文华财经资讯股份有(yǒu)限公司（下称文华财经(jīng)）90.97％股(gǔ)权(quán)事(shì)项，同时(shí)募集配套资金。公司股票将(jiāng)于2023年5月10日(rì)（星期(qī)三）开市起开始停牌，预计停牌时(shí)间不超过10个交易(yì)日。

　　文(wén)华(huá)财经两次(cì)冲击IPO无(wú)果(guǒ)

　　文华财经(jīng)系头部期货软件商(shāng)。公(gōng)开资料(liào)显示(shì)，截至2021年年末，文(wén)华财经与国内139家期货公(gōng)司合(hé)作，占(zhàn)国内(nèi)期(qī)货公司总(zǒng)数的92.67％。截至(zhì)2021年12月，文(wén)华(huá)财经PC端交易软件的月活跃用(yòng)户数(shù)（MAU）为58.19万人(rén)，移动端随身行软件的月(yuè)活跃用户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来(lái)，文华财(cái)经曾两次冲击A股IPO，但(dàn)均(jūn)未能叩开资本市场(chǎng)大门(mén)。

　　文华(huá)财经的第一次IPO之旅要追溯(sù)到2015年，当年(nián)11月，文华财经首次报(bào)送创业板IPO申请资料。不过，在经历两年多的(de)漫长等待后，2018年4月，深交所决定终止(zhǐ)审查(chá)，文华财经此次(cì)创业(yè)板IPO闯(chuǎng)关失败。

　　2021年6月，文华财经再次递(dì)交招股书，拟冲刺创业板(bǎn)IPO。2022年6月，文华财经申请撤回发行上市(shì)申(shēn)请文件(jiàn)，深交所决定(dìng)终止对其(qí)首次公开发行(xíng)股(gǔ)票并在(zài)创业板上市的审核。文华财经第二次IPO也无(wú)果而终。

　　金证(zhèng)股份昨晚发布的公告(gào)显示(shì)，本次交易事(shì)项尚处于筹划阶段，公司目前正与交易意向(xiàng)方(fāng)接(jiē)洽，初步确(què)定(dìng)的交易对方包(bāo)括尚(shàng)守哲(zhé)、大连经一卓远(yuǎn)管理咨询(xún)合伙企业（有限合(hé)伙）（下称(chēng)大(dà)连经一）、苏(sū)州中(zhōng)新兴富新兴产业投资合伙企业（有(yǒu)限(xiàn)合伙）（下(xià)称苏(sū)州中新(xīn)）、上海(hǎi)经(jīng)一投(tóu)资管理合伙企(qǐ)业(yè)（有限(xiàn)合伙）（下称(chēng)上海经一）、上海兴富创业投资管理中(zhōng)心（有限合伙）（下称兴富创投）、王凯及杨(yáng)孝胜，前述交易对方合(hé)计持(chí)有标的公(gōng)司90.97％的股(gǔ)权。

　　金证股(gǔ)份表示，根据《上市公(gōng)司重大资产重组(zǔ)管理(lǐ)办法(fǎ)（2023修(xiū)订）》和《上海证券交易所股票上市(shì)规则（2023年2月修(xiū)订）》等相关规定，本(běn)次交易前，交易对方(fāng)与公司(sī)不(bù)存在关(guān)联(lián)关系。本次交易完成后，交易对方尚守哲持有公司的股份比例(lì)预计(jì)将(jiāng)超(chāo)过(guò)5％，本次交(jiāo)易预(yù)计(jì)将构成关联(lián)交易。本次交易前，公(gōng)司(sī)无控股股东、实际控制人；本次交易完成后，公(gōng)司第(dì)一大股东不(bù)会发生变化，且不存在实际支配公司股份表决(jué)权超过30％的股(gǔ)东，公(gōng)司仍(réng)将无(wú)控股股东、实(shí)际(jì)控制(zhì)人，预(yù)计(jì)不构(gòu)成公司重大资(zī)产重组(zǔ)。

　　文华(huá)财(cái)经注册资本4000万元，实(shí)际控制人为该公司(sī)董事长兼总(zǒng)经理尚守哲。根据文华(huá)财经此(cǐ)前披露的招股书(shū)，截至2021年年底，尚(shàng)守哲对文(wén)华财(cái)经的直(zhí)接持股(gǔ)比(bǐ)例为(wèi)64.353％，此外，还(hái)通过(guò)大(dà)连经一和上海经(jīng)一分别(bié)控制(zhì)文华财经9％和(hé)4.95％的股(gǔ)份，合计(jì)控制78.303％的股份(fèn)。

　　其(qí)他(tā)交易对(duì)方(fāng)中(zhōng)，苏(sū)州中新(xīn)、兴富创投、王凯及杨孝胜对文华财经的持股比(bǐ)例分(fēn)别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金(jīn)证股份盈利能力有望提升

　　作(zuò)为金融科技全领域服(fú)务商(shāng)，金证股份为(wèi)证券、基金、银行、期货、信托、交易所、监管机构等行业(yè)客(kè)户提供全技(jì)术(shù)栈、全产品线解决方案，同时与(yǔ)政府机关(guān)、互(hù)联(lián)网公司合作(zuò)开(kāi)展包括智慧城市在内的数字经(jīng)济业务。

　　2023年一季(jì)报显示(shì)，报告期内，金证股份实现营业收入12.64亿(yì)元，较上年同期增长2.84％；实现归属于上市公(gōng)司股东的净利(lì)润-5847.16万元。报告(gào)期(qī)内，金证股份证券经(jīng)纪业(yè)务软件(jiàn)收入较上年(nián)同期(qī)略有增长(zhǎng)，资管机构软件收入基本持平。报告(gào)期内，数字经济业务(wù)因验收的大型(xíng)政务(wù)项目成本增幅大于收入增(zēng)幅，导致业务毛利率及(jí)利润下降。报告期内公司(sī)确(què)认投资收益-1748万元，较上年同(tóng)期减少2035万元，主要是联营企业投资(zī)收益(yì)减少所致。

　　截至2023年3月(yuè)底(dǐ)，金(jīn)证股份总资(zī)产(chǎn)64.27亿元，净资产(chǎn)36.70亿元。

　　金证股份2022年年报显示，报告期(qī)内，公司实现(xiàn)营业收入64.78亿元，同比(bǐ)下降2.52％；实(shí)现归属(shǔ)于(yú)上市公(gōng)司股东(dōng)的净利润2.69亿元，同比增长7.96％。

　　分业(yè)务来看，金融(róng)行业业(yè)务方面，2022这都有水了还说不想要，啊怎么这么多水啊年(nián)，金证股份(fèn)实现营业收(shōu)入(rù)23.25亿(yì)元(yuán)，同比增长7.25％。金证股份认为(wèi)，公司金融行业的增长(zhǎng)主要得(dé)益于两(liǎng)方面的因素：一是(shì)公(gōng)司在证券市(shì)场(chǎng)行业(yè)占(zhàn)有率基(jī)础稳(wěn)定，核心(xīn)产(chǎn)品需求刚(gāng)性(xìng)，公司(sī)加快(kuài)产(chǎn)品新一(yī)代产(chǎn)品布局、积(jī)极(jí)推(tuī)进(jìn)项目上线(xiàn)验(yàn)收。二是(shì)在资管领域加强(qiáng)了(le)资管(guǎn)IT业务发(fā)展力度，在多个核心产品和技术上形成(chéng)领(lǐng)先优势(shì)，开始(shǐ)进入收获期。

　　非金融行业业务(wù)方面(miàn)，2022年，金证股(gǔ)份(fèn)收入为41.35亿元，同比(bǐ)下降7.49％。主要包括数(shù)字经(jīng)济(jì)业务(wù)、IT设备分销业(yè)务及科技(jì)园租赁(lìn)业务。金证(zhèng)股(gǔ)份解释称，非金融行业(yè)的收入下降，主要由(yóu)于(yú)公司在(zài)数字经济业务上，不(bù)同(tóng)程度(dù)受到需求(qiú)端的影响，项目跟(gēn)进(jìn)、工程(chéng)实施、验收结(jié)算审(shěn)计等存(cún)在滞(zhì)后(hòu)。

　　毛利率方面，2022年，金证股(gǔ)份(fèn)综合(hé)毛利率(lǜ)为22.32％，较上年增(zēng)加(jiā)1.97个百分点。其中(zhōng)，金融行业业务毛利率50.41％，较上年增加(jiā)3.48个百分点(diǎn)；非金融(róng)科技(jì)业(yè)务毛(máo)利率6.53％，较上年下降0.93个百(bǎi)分点。

　　交易标的业绩表现上，公开资料显示，2019—2021年，文华财经营业收入分(fēn)别(bié)为20992.73万元(yuán)、19207.84万元和23070.03万元；归属于母公司(sī)股东的(de)净利润分别为7843.68万(wàn)元、7577.47万(wàn)元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华财经(jīng)营业(yè)毛利分别为16585.62万元、14177.11万元及(jí)17168.10万元，综合(hé)毛利率(lǜ)分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底，文华财经总资产为31708.21万元，所有者权益为19722.56万元，资产负(fù)债率为37.80％。

　　不难看出，无论从资(zī)产规模和(hé)盈利能力来看，金证股份均远(yuǎn)高于文华财经，但文华财(cái)经的毛利率显著高(gāo)于金证股份，无疑是一块优质资产。

　　有业内人士认(rèn)为，如果(guǒ)本(běn)次交易(yì)得以顺利实施(shī)，对于金证股份而言，文华财经的优(yōu)质(zhì)资产注入后，其(qí)盈利(lì)能力将进(jìn)一步(bù)提升；对于文华财经而言，多(duō)年谋求上市无(wú)果后(hòu)，可(kě)以实现“曲线上市”。

　　值得(dé)注意(yì)的是(shì)，在昨晚发布的公告中，金(jīn)证股(gǔ)份并未披露具体的交易细节(jié)，例如交易对价等。公告显示，2023年(nián)5月9日，金证股份(fèn)与主(zhǔ)要(yào)交易对方(fāng)就(jiù)本次交(jiāo)易签署(shǔ)了《意(yì)向协(xié)议(yì)书(shū)》，公司拟向主(zhǔ)要交(jiāo)易对方发行股份及(jí)支付现(xiàn)金的方(fāng)式购买其持有的文华财经90.97％的股权。上述(shù)《意向(xiàng)协议书》仅为交易各方关于(yú)本次交易的初(chū)步(bù)合作意(yì)向，交易(yì)各方(fāng)在本次交易中的(de)具体权利义(yì)务以及(jí)各项安排以交易(yì)各方最终(zhōng)签署的正(zhèng)式交(jiāo)易协(xié)议(yì)为准。

　　金证股份(fèn)还进行了(le)风险这都有水了还说不想要，啊怎么这么多水啊提示：截至目前，本(běn)次交(jiāo)易仍处于筹划阶(jiē)段，交易双方尚(shàng)未签署正(zhèng)式的交易(yì)协议，本次交易尚需履行必要的(de)内部(bù)决策程(chéng)序，并经有(yǒu)权监管机(jī)构批准后方(fāng)可正(zhèng)式实施，本次交易最终能否实施尚存在(zài)较大不确定性(xìng)。

　　股(gǔ)价表(biǎo)现上，经历(lì)了2020—2022年连续3年的下跌之后，今年(nián)以来，金证股(gǔ)份股(gǔ)价(jià)步入(rù)上升通道(dào)。截(jié)至5月(yuè)9日收盘(pán)，金证股份股价报18.94元/股(gǔ)，年内(nèi)涨幅(fú)高达84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 这都有水了还说不想要，啊怎么这么多水啊