民(mín)生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是中(zhōng)国“第(dì)一(yī)展"，疫后线下(xià)广交终于在4月中(zhōng)旬重启(qǐ)。我们(men)赶赴133届广交(jiāo)会，把握人流交织背后的中国(guó)出口暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国(guó)进(jìn)出口(kǒu)商(shāng)品交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我(wǒ)们随即赶(gǎn)赴(fù)广交(jiāo)会开展专项调(diào)研，用另(lìng)一个视角观察中国(guó)出口企业现状，并捕捉一些(xiē)能够反映(yìng)中国出口(kǒu)长期趋势的(de)线(xiàn)索。

　　通过广(guǎng)交会(huì)观察中国企业(yè)出(chū)口(kǒu)状况，有(yǒu)两大天(tiān)然优势。

　　广交会规(guī)模最大、商品种(zhǒng)类最全、参(cān)会采购商(shāng)数(shù)量多(duō)且国别广，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　以本届广交会为例，展会面积达到150万平方米，时间(jiān)跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分别(bié)举办，涉及16个(gè)大类品种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展(zhǎn)企业所涉及的(de)规模大(dà)小和所(suǒ)属地域非常广泛(fàn)，包括(kuò)大量中小外贸企业(yè)，也包括行业龙(lóng)头企业。广交会能够(gòu)提供充足样本，便(biàn)于我们观察中(zhōng)国外贸出口企业(yè)群像，这是广交(jiāo)会反馈中(zhōng)国(guó)出(chū)口信息的第一大优势。

　　对外贸企业而言，外贸展会是重要的拓客渠道。新增客源的数量和质量，影(yǐng)响外贸企业长期新增订(dìng)单。广交(jiāo)会参会(huì)客户及(jí)参展氛围，能够为我们把握更长趋(qū)势的外贸大环(huán)境和出口大趋势提供线索。这是广交会(huì)反馈中国出口信息的第二大优势。

　　本次广交会调研，我们得到当下中国(guó)出口企(qǐ)业群像五点特征，或预示(shì)中(zhōng)国出口(kǒu)趋(qū)势(shì)。

　　趋势一，客流总(zǒng)体旺盛，然更多来自境内采购商(shāng)，欧美采购(gòu)商流(liú)量明显低于往年。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相较以(yǐ)往，今年境内采购商明(míng)显增多。境(jìng)内(nèi)和境外(wài)客流比重(zhòng)达(dá)到3:1。往年国内外客(kè)户充(chōng)分交流(liú)时，境内和境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次(cì)参展外商以东盟、日(rì)小鬼难缠的上一句是怎么说的，小鬼难缠的上一句是怎么说的呢韩、非(fēi)洲为(wèi)主，还包含(hán)部分中东和俄罗斯客户群体。欧美客户(hù)数量明(míng)显(xiǎn)下降(jiàng)，意(yì)味着高(gāo)效益客(kè)户(hù)不足，毕竟欧美客户属于高效益客户。

　　趋势二(èr)，“一带一路”沿线国(guó)家（东(dōng)南亚、俄罗斯(sī)和(hé)中东）构成中(zhōng)国出口(kǒu)新动(dòng)能。

　　与我们之前长三角(jiǎo)出口调研(yán)信(xìn)息一致，本次广交会调(diào)研反馈，一(yī)带(dài)一路国(guó)家(jiā)订单增幅较(jiào)大。其中东南亚订单饱满，俄(é)罗斯(sī)和中东因订单总量尚小。

　　针(zhēn)对俄罗斯和中东(dōng)国(guó)家订单，中国不(bù)同类(lèi)型出口企业感(gǎn)受存异。小鬼难缠的上一句是怎么说的，小鬼难缠的上一句是怎么说的呢部分企业(yè)表示今(jīn)年对俄快(kuài)速增长，增速(sù)甚(shèn)至(zhì)超过30％；部(bù)分(fēn)企(qǐ)业(yè)则表示今年对俄出口(kǒu)并(bìng)未发生太(tài)大变化。

　　趋势三，相较大型和(hé)自主品牌外贸企业，小企业(yè)和代工(gōng)企(qǐ)业(yè)出(chū)口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈(kuì)今年海外(wài)需(xū)求较过去(qù)两(liǎng)年(nián)明显走弱，不(bù)同规模和(hé)类型(xíng)企(qǐ)业反馈，它们具体面(miàn)临的出口压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今年订单明(míng)显下滑(huá)，中(zhōng)大型企(qǐ)业反馈(kuì)今年(nián)订单虽有下滑，下滑程度较轻，甚至(zhì)部分大(dà)中型企业订单略有增长。

　　相较单纯的代加工企业，具备自(zì)主品牌(pái)的出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)订单情况相对较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国(guó)出口企业仍面临一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次(cì)调研反馈，中国外贸企(qǐ)业(yè)面临较为普遍的(de)贸易摩擦(cā)。不(bù)仅传统的欧美发(fā)达国家对中(zhōng)国外贸企业保有持续的贸易摩擦，甚(shèn)至(zhì)发展中(zhōng)经济体与中(zhōng)国(guó)之(zhī)间的贸易摩(mó)擦也在加剧。

　　例如中国对非洲地区出口的贸(mào)易摩擦正在加剧，主要方式为加征关(guān)税，目的在于(yú)保护本地(dì)制造业发展；

　　又例如，东(dōng)非共(gòng)同体对外关税税率(lǜ)分(fēn)三档，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材(cái)料(liào)和资本货(huò)物0％。设置(zhì)关税的初衷(zhōng)是为保护本地制(zhì)造业免受(shòu)廉价进口竞(jìng)争(zhēng)。

　　趋势(shì)五，中(zhōng)国出(chū)口企业产(chǎn)业转移(yí)范围(wéi)正在扩大，转移进程正在(zài)加速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受(shòu)关税税(shuì)率和(hé)劳动力成本因素影响，当前(qián)中(zhōng)国企业已经开(kāi)始产业转移。疫(yì)情之(zhī)后产业(yè)转移浪潮(cháo)加速(sù)，头(tóu)部大型企业是这(zhè)一轮(lún)产业转移(yí)浪潮中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬(xún)，我们开展杭州外贸专项调(diào)研，随后发布《中(zhōng)国出口(kǒu)的优势(shì)与忧(yōu)虑》和《中(zhōng)国产业转(zhuǎn)移的三点现实》两篇(piān)专题报(bào)告，提示中国出(chū)口两点超(chāo)预期表现：

　　一是今年一(yī)季度中国出口订单(dān)和金额或将大(dà)增(zēng)，主因去年(nián)底订单转移至(zhì)年(nián)初；

　　二是疫情之后(hòu)中(zhōng)国(guó)出口企业迎来产(chǎn)业转移浪潮，并影响中国出口产品(pǐn)结构。

　　4月(yuè)中国进(jìn)出口商品交易会(huì)（即广交会(huì)）疫(yì)后(hòu)重启(qǐ)线下(xià)开展，我(wǒ)们(men)前往广州(zhōu)进行(xíng)专项调研，从另一(yī)个角(jiǎo)度观察中国当下出(chū)口现状以及中国出(chū)口企业(yè)面(miàn)临的长期趋势(shì)。

　　一、外(w小鬼难缠的上一句是怎么说的，小鬼难缠的上一句是怎么说的呢ài)贸展会能够反映出口的大环境(jìng)和大趋势(shì)

　　对外贸企(qǐ)业而言(yán)，外贸展(zhǎn)会是一个(gè)重要的拓(tuò)客渠道，能够集中高效(xiào)拓展新(xīn)客户群体。新(xīn)增客(kè)源的(de)数量和质量，影响外贸企业(yè)长(zhǎng)期新增订单规模。

　　值得(dé)注意的(de)是，外贸展会新(xīn)拓客户(hù)并不意味着当期订(dìng)单暴增(zēng)。短期之内(nèi)海关(guān)总(zǒng)署(shǔ)统计的出(chū)口订(dìng)单主要与之前客(kè)户签订的老订单相关(guān)。外贸展会反映的是更长期的外贸大(dà)环境和(hé)出口大(dà)趋势。

　　二(èr)、广交会(huì)为中国最大外贸展会，可观察样本充足

　　广交会作(zuò)为中(zhōng)国最大(dà)的进(jìn)出(chū)口商品展会，已经举办133届，为(wèi)中(zhōng)国历史最长的(de)外贸展会，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　广交会的会(huì)展规模(mó)最(zuì)大、商品种类最全(quán)、企业类型最多、参(cān)会采购商(shāng)数量最多、国别最广，能够(gòu)为我们观察中国外贸出口现状(zhuàng)和趋势(shì)提供充足样(yàng)本。

　　133届广交会的展会面积(jī)达到150万平方(fāng)米，时间跨(kuà)度从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分别举办，每期涉及(jí)商品(pǐn)种(zhǒng)类包(bāo)括：

　　第一期(qī)：电子(zi)及(jí)家电(diàn)、照(zhào)明、车辆及配件、机械、五金工(gōng)具(jù)、建材、化(huà)工产品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居(jū)装(zhuāng)饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱包(bāo)及休闲用(yòng)品、医(yī)药及医疗保健、食品。

　　133届广交会(huì)第1、2期(qī)累计参(cān)展企业数量达(dá)到2.5万家(jiā)，参展(zhǎn)数(shù)量较多。

　　三(sān)、今年广交会(huì)反映当前(qián)外贸环境五点特征

　　第一(yī)，客流旺盛，更多来自境内采购商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　结合现(xiàn)场调研(yán)企业反馈，本次广交会客流(liú)量相当旺盛，但相较往期展会，本次广交(jiāo)会(huì)开放境(jìng)内采(cǎi)购商(shāng)名(míng)额，客流结构(gòu)上(shàng)境内采购商与境外采购商占比为(wèi)3 ：1。换言(yán)之，本次(cì)展会更多人流来自于(yú)境内(nèi)采购商，往年内(nèi)外交流比(bǐ)较充分时，境内和境外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次(cì)外商结构中，欧美客户数量明(míng)显不足，本(běn)次境外采购商主要为东盟(méng)、日(rì)韩、中东(dōng)、俄罗斯和非洲等(děng)客户群体。

　　对中国外贸企业(yè)而言，欧美客户属(shǔ)于高(gāo)效益客户，欧美采购商数量(liàng)下降，意味(wèi)着本次(cì)广交会反馈出来(lái)的信息是当(dāng)下高(gāo)效益客(kè)户占(zhàn)比(bǐ)有所下降(jiàng)。

　　根据部分企业反馈，本次欧美(měi)客户数量偏少，可(kě)能和过(guò)去3年欧(ōu)美跨境电商发展迅(xùn)速有关，部分采购商(shāng)已经(jīng)不直(zhí)接(jiē)前往线下展(zhǎn)会。

　　第二，“一带一路”沿线(xiàn)国(guó)家(jiā)构成出(chū)口新(xīn)动(dòng)能。

　　与近期出口数据相(xiāng)匹配，调研企业反(fǎn)馈“一带一路”国家(jiā)的订单增(zēng)幅较为明(míng)显。除(chú)东南亚外，俄罗斯和中东整体的采购(gòu)规模相对(duì)偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄罗斯和中东客(kè)户(hù)订单，不同企业之(zhī)间感受存在(zài)明(míng)显差异(yì)。部分企(qǐ)业表示今(jīn)年对俄增长超过30％，部分(fēn)企业则表示对(duì)俄出口并未增(zēng)长(zhǎng)。

　　和前次调研结果相(xiāng)近(jìn)，企业普遍(biàn)反(fǎn)馈欧美出(chū)口动能(néng)最为(wèi)疲弱，日韩(hán)需(xū)求(qiú)相(xiāng)对平稳。

　　第三，相较大型和自主(zhǔ)品牌(pái)外贸(mào)企业，小企业和(hé)代(dài)工(gōng)企(qǐ)业出口压力(lì)明显(xiǎn)更(gèng)大(dà)。

　　企业普遍反馈目前海(hǎi)外需(xū)求较(jiào)过去(qù)2年有明(míng)显(xiǎn)走弱，不同(tóng)规模(mó)和类(lèi)型的企业所面(miàn)临的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今(jīn)年订单下滑明(míng)显，而中大型企(qǐ)业则反馈(kuì)今(jīn)年(nián)订单虽有下滑，但程度(dù)相对(duì)较轻，甚至部分企(qǐ)业存在订单略增的情况。

　　此(cǐ)外，相较(jiào)于单纯的代加工企(qǐ)业，具备自主品牌的外(wài)贸(mào)企业反馈今(jīn)年订单情况相对较好，出口压力较(jiào)轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍(réng)面临一定(dìng)贸易摩(mó)擦压力。

　　本次广交会参展企业反(fǎn)馈，中国外贸企业(yè)正面(miàn)临较(jiào)为(wèi)广泛的(de)贸(mào)易摩(mó)擦。中国和(hé)欧(ōu)美发达(dá)国(guó)家(jiā)之间存在贸易摩擦，除(chú)此之外，中(zhōng)国企业同样面临其他地区贸(mào)易摩擦增(zēng)大，例如中国(guó)对非洲(zhōu)地(dì)区出口的贸易(yì)摩擦正(zhèng)在加剧，主要方式为加(jiā)征关税，目的在于保护本地制造业(yè)发展。

　　2022年(nián)7月东非(fēi)共同体正式(shì)实行第四档35％的共同对(duì)外关(guān)税的决定，计划(huà)纳(nà)入的(de)商品包括：乳制品、肉产品(pǐn)、谷(gǔ)物、食用油、饮料和酒类、食糖(táng)及(jí)糖(táng)果、水果、坚果(guǒ)、咖(kā)啡(fēi)、茶叶(yè)、鲜花(huā)、调味品、家(jiā)具、皮(pí)革品(pǐn)、棉纺织(zhī)品、服装、钢铁产品和陶瓷(cí)产品(pǐn)等。

　　原先(xiān)东(dōng)非共体共同对外关税税(shuì)率分(fēn)三档，终端消费品25％、中(zhōng)间产(chǎn)品10％、原(yuán)材料和资本(běn)货物0％。初衷(zhōng)是保(bǎo)护本(běn)地(dì)制造业免受廉价(jià)进口竞争。

　　第五，中国出口(kǒu)企(qǐ)业产业转移范围正(zhèng)在扩(kuò)大，转移进程正在加速。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素影(yǐng)响，当前中国企业存在产(chǎn)业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型企(qǐ)业是(shì)产(chǎn)业转移的主(zhǔ)要主体。

　　企业反馈产业转移(yí)主要流向(xiàng)东南(nán)亚，目前也开始流向非洲等地。产业转(zhuǎn)移至当地，生产得到的产成品也主(zhǔ)要是为销售于当地(dì)。

　　此(cǐ)外(wài)，产业转(zhuǎn)移对中国出口份额影响上，企业反(fǎn)馈和宏观(guān)数据表现(xiàn)有(yǒu)所差异。其(qí)中，出口份额数据(jù)显示(shì)，中国出口(kǒu)劳动密(mì)集(jí)型产(chǎn)品的订单近(jìn)年来呈现持(chí)续下降；但大部分调(diào)研企业认为转移产能尚不构成竞(jìng)争威胁，向东(dōng)南亚转移的订单(dān)规模较小。

　　风险提(tí)示(shì)

　　调研(yán)样本企业数(shù)量(liàng)与范(fàn)围有限；海外经济衰退超预期。

　　本文(wén)来自民生证券(quàn)研究院于2023年5月8日发布的报告《民(mín)生宏观调研(yán)系列之三：广交会下(xià)的(de)出(chū)口群(qún)像》

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